Fonder Nio av tio av de mest köpta fonderna den senaste månaden är indexfonder som blivit extremt populära bland spararna. Men utvecklingen för de svenska indexfonderna spretar en del, konstaterar Nordnets sparekonom Frida Bratt som ger rådet att vara noggrann – och smart – vid val av indexfond.

Under senaste året har den sämsta indexfonden stigit med 11 procent medan den bästa presterat 16 procent. Men på fem år är skillnaderna stora, då den bästa avkastat 78 procent mot 50 procent för den sämsta.

Att utvecklingen inte är ensidig beror främst på att fonderna följer olika index, och en del på att förvaltarna dessutom är olika skickliga på att exakt följa sitt jämförelseindex, menar Frida Bratt, sparekonom på Nordnet.

– Eftersom småbolagen har gått starkt de senaste åren är det indexfonder som följer breda index, där också småbolag ingår, som har gått absolut bäst. Två exempel på det är Handelsbanken Sverigefond Index, som följer SIX Return Index, det vill säga alla bolag på Stockholmsbörsen, och Skandia Sverige Exponering som följer SIX PRX. De båda indexfonderna har på ett år stigit 15 respektive 16 procent, säger hon.

Fonder som Aktiespararna Topp Sverige och Avanza Zero är i stället exempel på fonder som följer de mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen, vilket innebär att det då är storbolag som trängs i innehavslistan.

– Det har fått fonderna att halka efter ordentligt. I år har de stigit 11 procent. Aktiespararna Topp Sverige har bara stigit med 50 procent på fem år, att jämföra med Handelsbanken Sverigefond Index som stigit med 78 procent, säger Frida Bratt.

Knepigt välja rätt indexfond

Ett ”mellanting” är fonder som följer ett ”halvbrett” index, som Nordnet Superfonden Sverige som följer Nasdaq OMXSBGI. Den presterar följaktligen bättre än indexfonder som följer smala index, men sämre än fonder som följer bredare index.

– Väntar sämre tider kan dock småbolagen drabbas värre än stora bolag, vilket skulle kunna göra indexfonder som följer bara de mest omsatta bolagen till vinnare kommande år, menar Frida Bratt som anser att det är klokare att välja en indexfond som följer ett brett index, eftersom det ger en bättre riskspridning.

Det kan vara knepigt att välja rätt indexfond att spara i, men huvudregeln, enligt Frida Bratt, är att välja så brett index som möjligt. Därutöver har hon fyra råd till indexfondspararen.

Historiskt facit

Först och främst, kontrollera hur duktig förvaltaren har varit historiskt på att följa index. Kontrollera i fondens årsberättelse att nyckeltalet active share ligger på max 10 (ligger det på 0 betyder det att alla fondens innehav också finns i index).

Tracking error

Kolla att fonden historiskt har gett samma avkastning som jämförelseindex. Nyckeltalet tracking error bör ligga på högst 0,5 för att det ska handla om en riktig indexfond.

Syna avgiften

Betala inte mer än 0,4 procent för din indexfond. Robur har indexfonder för 0,2 procent och Avanza och Nordnet har gratis fonder – men välj inte gratis till varje pris. Välj en fond som följer det index du vill följa.

Kolla betyget

Kolla slutligen Morningstars betyg. Fondutvärderaren Morningstar sätter betyg på hur fonden har avkastat historiskt jämfört med andra fonder. Om en indexfond får fem stjärnor hos Morningstar kan det vara en bra pusselbit som kan ligga till grund för beslutet att investera i fonden.

I tabellen nedan visas svenska indexfonders utveckling på ett, tre och fem år:

Indexfonder
 
Följer SIX Return Index (250-300 bolag, alla bolag på börsen)
Handelsbanken Sverigefond Index
1 år: 15 %
3 år: 32 %
5 år: 78 %
 
SEB Sverige Indexfond
1 år: 14 %
3 år: 32 %
5 år: 74 %
 
 
Följer OMX Stockholm Benchmark Cap GI (80-100 av de största och mest omsatta aktierna inkl utdelningar):
Swedbank Robur Access Sverige
1 år: 14 %
3 år: 33 %
5 år: 70 %
 
Nordnet Superfonden (Nasdaq OMXSBGI)
1 år: 13 %
3 år: 33 %
5 år: 67 %
 
 
Följer SIX30RX-index (30 mest omsatta bolagen inkl utdelningar):
Avanza Zero
1 år: 13 %
3 år: 29 %
5 år: 58 %
 
 
Följer SBXCAP (80-110 bolag):
SPP Aktiefond
1 år: 15 %
3 år: 34 %
5 år: 74 %
 
 
Följer SIX Sweden Sustainability Index Gross Index
SEB Hållbarhetsfond Index
1 år: 14,6 %
 
 
Följer OMX Stockholm Benchmark Cap:
Länsförsäkringar Sverige Indexnära
1 år: 14 %
3 år: 33 %
5 år: 70 %
 
Nordea Sverige Passiv
1 år: 13 %
3 år: 32 %
5 år: 68 %
 
 
Följer SIX SRI Sweden Index GI:
Handelsbanken Sverige Index Criteria
1 år: 16 %
3 år: 30 %
5 år: 73 %
 
 
Följer OMXS30
XACT OMXS30
1 år: 13 %
3 år: 29 %
5 år: 57 %
 
Aktiespararna Topp 30 Sverige Index
1 år: 11 %
3 år: 26 %
5 år: 50 %
 
 
Följer SIX PRX (genomsnittlig utv inkl utdelningar justerat för fonders placeringsbegränsningar)
Skandia Sverige Exponering
1 år: 16 %
3 år: 35 %
5 år: 71 %

 

Källa: Nordnet 21/10 -19.

Chatt
Hernhag: Fem aktier att undvika"Två bra oljebolag att äga på kort och medellång sikt"
Fonder
Nu lanserar Nordnet ”flytträttsklockan”7 miljoner kr försvinner varje dag
Bitcoin
Bitcoin har fallit 25 procent i novemberÖkad reglering pressar kryptovalutor
Börsen
Lätt uppåt på börsen
Analys
Pareto: Stor kurspotential för Millicom"Aktien kan stiga upp till 56 procent"
22/11
Trading Direkt: Teknisk analys på tittarönskemål
Analyser
Ett par nya köprekar bland analyserna
Foto: istockphoto
Fonder
"AP-fonderna fortsätter investera i fossilbolag"
Aktietips
Carnegie: Omsorgsbolaget har uppsida på över 60 procent
Rapport
Ökad vinst för Ferronordic
Bud
Kommitté: Säg nej till budet på Hembla
PA-skolan
Bli ett riktigt aktieproffs i PA-skolans fördjupningskurs
Foto: Nicolas Economou/Zuma Press/TT
Aktier
Här är förvaltarnas aktiefavoriterElva aktietips från sju förvaltare på Carnegie Fonder
Årets Fond
Hjälp oss utse "Läsarnas favorit" i Årets Fond
Foto: Shutterstock
Barometer
Pictet: Allt ljus på tillväxtländernaBehåller undervikt för USA
Analys
SHB spår sänkt utdelning för Swedbank efter penningtvättshärvanSer klart lägre utdelning än konsensus
Aktie
Uppgifter: Volvo överväger slopa extrautdelning
Foto: Johan Nilsson/TT
Analys
Pareto: Robotklipparen driver Husqvarnas tillväxt
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Bostad
SHB: Konjunkturen avgör bopriserna"Bostadsbyggandet håller tillbaka priserna"
Bostad
SBAB: Boprisutvecklingen avstannar nästa år
Foto: Mark Schiefelbein/AP
Kina
Amundi: Allt mörkare utsikter för kinesisk ekonomi"Långsammaste tillväxttakten sedan 90-talet"
Aktieråd
Fyra färska aktierådTvå köptips - och två aktier du kan strunta i
Sektor
Cannabisaktier – bubblan som brastKursras och minskat intresse bland spararna
Bolån
Här är bankerna som höjt bundna boräntorna