Fonder Nio av tio av de mest köpta fonderna den senaste månaden är indexfonder som blivit extremt populära bland spararna. Men utvecklingen för de svenska indexfonderna spretar en del, konstaterar Nordnets sparekonom Frida Bratt som ger rådet att vara noggrann – och smart – vid val av indexfond.

Under senaste året har den sämsta indexfonden stigit med 11 procent medan den bästa presterat 16 procent. Men på fem år är skillnaderna stora, då den bästa avkastat 78 procent mot 50 procent för den sämsta.

Att utvecklingen inte är ensidig beror främst på att fonderna följer olika index, och en del på att förvaltarna dessutom är olika skickliga på att exakt följa sitt jämförelseindex, menar Frida Bratt, sparekonom på Nordnet.

– Eftersom småbolagen har gått starkt de senaste åren är det indexfonder som följer breda index, där också småbolag ingår, som har gått absolut bäst. Två exempel på det är Handelsbanken Sverigefond Index, som följer SIX Return Index, det vill säga alla bolag på Stockholmsbörsen, och Skandia Sverige Exponering som följer SIX PRX. De båda indexfonderna har på ett år stigit 15 respektive 16 procent, säger hon.

Fonder som Aktiespararna Topp Sverige och Avanza Zero är i stället exempel på fonder som följer de mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen, vilket innebär att det då är storbolag som trängs i innehavslistan.

– Det har fått fonderna att halka efter ordentligt. I år har de stigit 11 procent. Aktiespararna Topp Sverige har bara stigit med 50 procent på fem år, att jämföra med Handelsbanken Sverigefond Index som stigit med 78 procent, säger Frida Bratt.

Knepigt välja rätt indexfond

Ett ”mellanting” är fonder som följer ett ”halvbrett” index, som Nordnet Superfonden Sverige som följer Nasdaq OMXSBGI. Den presterar följaktligen bättre än indexfonder som följer smala index, men sämre än fonder som följer bredare index.

– Väntar sämre tider kan dock småbolagen drabbas värre än stora bolag, vilket skulle kunna göra indexfonder som följer bara de mest omsatta bolagen till vinnare kommande år, menar Frida Bratt som anser att det är klokare att välja en indexfond som följer ett brett index, eftersom det ger en bättre riskspridning.

Det kan vara knepigt att välja rätt indexfond att spara i, men huvudregeln, enligt Frida Bratt, är att välja så brett index som möjligt. Därutöver har hon fyra råd till indexfondspararen.

Historiskt facit

Först och främst, kontrollera hur duktig förvaltaren har varit historiskt på att följa index. Kontrollera i fondens årsberättelse att nyckeltalet active share ligger på max 10 (ligger det på 0 betyder det att alla fondens innehav också finns i index).

Tracking error

Kolla att fonden historiskt har gett samma avkastning som jämförelseindex. Nyckeltalet tracking error bör ligga på högst 0,5 för att det ska handla om en riktig indexfond.

Syna avgiften

Betala inte mer än 0,4 procent för din indexfond. Robur har indexfonder för 0,2 procent och Avanza och Nordnet har gratis fonder – men välj inte gratis till varje pris. Välj en fond som följer det index du vill följa.

Kolla betyget

Kolla slutligen Morningstars betyg. Fondutvärderaren Morningstar sätter betyg på hur fonden har avkastat historiskt jämfört med andra fonder. Om en indexfond får fem stjärnor hos Morningstar kan det vara en bra pusselbit som kan ligga till grund för beslutet att investera i fonden.

I tabellen nedan visas svenska indexfonders utveckling på ett, tre och fem år:

Indexfonder
 
Följer SIX Return Index (250-300 bolag, alla bolag på börsen)
Handelsbanken Sverigefond Index
1 år: 15 %
3 år: 32 %
5 år: 78 %
 
SEB Sverige Indexfond
1 år: 14 %
3 år: 32 %
5 år: 74 %
 
 
Följer OMX Stockholm Benchmark Cap GI (80-100 av de största och mest omsatta aktierna inkl utdelningar):
Swedbank Robur Access Sverige
1 år: 14 %
3 år: 33 %
5 år: 70 %
 
Nordnet Superfonden (Nasdaq OMXSBGI)
1 år: 13 %
3 år: 33 %
5 år: 67 %
 
 
Följer SIX30RX-index (30 mest omsatta bolagen inkl utdelningar):
Avanza Zero
1 år: 13 %
3 år: 29 %
5 år: 58 %
 
 
Följer SBXCAP (80-110 bolag):
SPP Aktiefond
1 år: 15 %
3 år: 34 %
5 år: 74 %
 
 
Följer SIX Sweden Sustainability Index Gross Index
SEB Hållbarhetsfond Index
1 år: 14,6 %
 
 
Följer OMX Stockholm Benchmark Cap:
Länsförsäkringar Sverige Indexnära
1 år: 14 %
3 år: 33 %
5 år: 70 %
 
Nordea Sverige Passiv
1 år: 13 %
3 år: 32 %
5 år: 68 %
 
 
Följer SIX SRI Sweden Index GI:
Handelsbanken Sverige Index Criteria
1 år: 16 %
3 år: 30 %
5 år: 73 %
 
 
Följer OMXS30
XACT OMXS30
1 år: 13 %
3 år: 29 %
5 år: 57 %
 
Aktiespararna Topp 30 Sverige Index
1 år: 11 %
3 år: 26 %
5 år: 50 %
 
 
Följer SIX PRX (genomsnittlig utv inkl utdelningar justerat för fonders placeringsbegränsningar)
Skandia Sverige Exponering
1 år: 16 %
3 år: 35 %
5 år: 71 %

 

Källa: Nordnet 21/10 -19.

Rekommendationer
Goldman Sachs: Köp SKF
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapporter
JM har det tufft i Norge
Asien
Asienbörserna backade
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapporter
Avanzas resultat bättre än prognoserna
Foto: Anders Good/TT
Fritidshus
Rekordstort intresse för fritidshus
Försäkringar
Många hemmafixare osäkra på försäkringen
Foto: istockphoto
Wall Street
Google och Disney backade
Analyser
Analytiker tror på Nordea och Intrum
Foto: Henrik Montgomery/TT
Börsen
Kinnevik dagens vinnare
Börsen
Stefan Persson på köphumör
Foto: Shutterstock
Rapporter
Tufft för OEM under pandemin
Fritidshus
Fastighetsbyrån: Köpläge i Spanien efter coronan"Prisnedgången kan vara nära 30 procent"
Rapporter
Kinneviks vd om bolagets strategi
Rapporter
Essitys försäljning backar
Gästkrönika
Lundkvist: Intresset ökar för asiatiska företagsobligationerNollräntor i väst får investerare att blicka österut
Foto: Shutterstock
Bidragsberättigat
Agility och sportfiske godkänns för friskvårdsbidragNy dom ger fritt fram för mängder av aktiviteter
Pension
Pensionen räknas upp nästa årKan bli cirka 100 kr mer i månaden
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktie
Intrum rusar 15 procent efter omvända vinstvarningen"Snabb återhämtning till normalläge"
Räntan
Vice Riksbankschefen: Negativa inlåningsräntor inget hinder
Analys
Stora Enso: Risken för kollaps i efterfrågan har minskat
10/7
Trading Direkt: Finns risk att EU rasar samman
Räntan
Riksbanken utesluter inte ny räntesänkning
Analyser
Här är fredagens färska analyser
Aktie
Ölproducenten vinstvarnar
Fonder
Nettosparandet i fonder ökade i juni