SOBI: PÅ BANAN IGEN EFTER NÅGRA BLEKA KVARTAL, ENLIGT PARETO

2021-07-22 09:49:02

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Förväntningarna på Sobis lönsamhet hade tryckts ned alltför långt inför onsdagens rapport för det andra kvartalet. Därför bör avvikelserna mellan konsensus och utfallet tas med en nypa salt – men bolaget ser trots allt ut att ha passerat en lägstapunkt, skriver Pareto i samband med att rekommendationen för aktien höjts till köp från behåll, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat.

Sobi har återvänt till tillväxt efter några bleka kvartal och Pareto ser framsteg för samtliga av bolagets produkter, inklusive den viktiga hemofiliverksamheten.

För både Elocta och Alprolix var försäljningen bättre än förväntat i kvartalet och även patienttillväxten var god. Det finns enligt Pareto en negativ prisfaktor under 2021, men hemofiliverksamheten bedöms ha genomgått en vändning under andra kvartalet.

Rörelsemarginalen i kvartalet var lägre än beräknat, främst på grund av en ogynnsam produktmix, men tack vare högre försäljning än väntat ökade bruttomarginalen med 8 procent jämfört med Paretos estimat och trots högre rörelsekostnader kunde ebita-marginalen hållas uppe.

Pareto har tidigare framhållit Sobis attraktivitet då såväl värderingar av summan av delarna som värderingar av diskonterade kassaflöden givit betydligt högre nivåer än dagens kurser. Detta ger enligt Pareto stöd åt den nya riktkursen som har satts till 195 kronor (150).

Sobi steg efter rapporten på onsdagen med 5 procent och har vid 9.30-tiden på torsdagen fortsatt upp med ytterligare drygt 1 procent till 170:50 kronor.



Direkt-SE

Foto: Shutterstock
Aktier
Här är analytikernas aktiefavoriter i sommar
Aktier
Veckans mest blankade aktier
Aktier
Spararna återvänder till folkaktiernaInvestor månadens mest köpta aktie
Stockholmsbörsen
Nedåt på börsen
Analyser
Nokias rapport rosas av UBS, Kepler och Nordea
Portföljen
Snabb revansch för portföljen
30/7
Trading Direkt med dagens börsnyheter och teknisk analys
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska köprekar
Foto: Copyright (c) 2018 nyker/Shutterstock. No use without permission.
Asien
Nya börsfall i Asien
Fonder
Sverigefonder i topp i juliPrivatspararna säljer ut sina Kinafonder
Aktier
Kapitalförvaltaren: Aktier att köpa just nu”Fortsatt bekväm med att äga aktier”
Foto: AP/TT
Wall street
Nya rekordnivåer i New York
Analys
Investmentbank sänker Oncopeptides riktkurs med 75 procent
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Securitas slog förväntningarna
Foto: Shutterstock
Rapport
Något under förväntan för Millicom
Konjunk
KI:s barometerindikator: Högsta värdet hittills
Foto: istockphoto
Rapport
Nokia krossar analytikernas förväntningarDubblar resultatet jämfört med estimaten
Foto: istockphoto
Analyser
Här är torsdagens köprekar
Foto: Shutterstock
Sektor
Förvaltaren om Kina: Återgång till klassisk socialism"Bolagsägare skänker bort börsposter för att slippa granskning"
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Något bättre än väntat för Astra ZenecaProduktförsäljningen ökade 33 procent
Foto: istockphoto
Rapport
Klart bättre än väntat från Lundin Mining
USA
USA: Senaten enad om det stora infrastrukturpaketet
Räntan
Fed lämnar räntan oförändradÄndrar inte heller obligationsköpen
Köptips
AFV: En aktie att köpa
Foto: istockphoto
Bostad
Danske: Kraftigt fall för bopriserna i Stockholm"Temporär sättning"