Förslaget kommer ursprungligen från utredningen ”Förvalsalternativet inom premiepensionen” som utredaren Mats Langensjö lämnade till Finansdepartementet i somras. Grundtanken är att ”minimera risken för dåliga pensionsutfall och maximera förutsättningarna för bra pensionsutfall”.
Dagens förvalsalternativ AP7 Såfa består av två byggstenar i form av AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond. När pensionen närmar sig ökar andelen AP7 Räntefond för att på så sätt minska risken.
”Den nuvarande utformningen av förvalsalternativet – såsom en generationsfondsportfölj grundad på byggstensfonderna AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond – är dock inte det mest ändamålsenliga sättet att nå det föreslagna nya målet”, skriver Finansdepartementet i promemorian.
I stället vill man slopa dagens modell och dela upp förvalsalternativet i en sparandeportfölj och en utbetalningslösning.
Den förstnämnda ska vara helt inriktad på att ackumulera medel under sparandefasen och bör till skillnad från i dag ha stora möjligheter att investera i alternativa tillgångar utanför börsen. Man vill också begränsa möjligheten till daglig handel till minst en gång i månaden.
”I grunden kan en [sparportfölj] ses som en balanserad allokeringsportfölj, men där finns också en flexibilitet med avseende på fördelning mellan olika tillgångar, dvs. den relativa vikten av olika investerings- och riskklasser. Dessutom finns ett brett och flexibelt utbud av investeringsbara tillgångsslag – utöver traditionella aktie- och räntetillgångar – såsom fastigheter, onoterade bolag, infrastruktur och krediter samt alternativa strategier”, skriver Finansdepartementet.
När det gäller utbetalningslösningen föreslås Pensionsmyndighetens traditionella försäkring bli förvalsalternativet.
”Pensionssparare med medel placerade i förvalsalternativet ska dock enligt förslaget kunna begära att uttag av premiepension i stället sker genom fondförsäkring. En sådan begäran måste dock göras senast när pensionsspararen börjar ta ut premiepension”, skriver Finansdepartementet.
