Aktierekar
”Wallenstam för högt värderad”
Publicerad: 19 juli 2018, 12:06
Foto: Jessica Gow/TT
Fastighetsbolaget Wallenstams 14-procentiga kursuppgång sedan årsskiftet har gjort att aktien ser ansträngt värderad ut.
Nyhetsbyrån Direkt
Det skriver Carnegie i den analys där rekommendationen dras ned till sälj (behåll) kombinerat med uppjusterad riktkurs till 80 kr (75).
Till aktiekurs strax under 90 kr är värderingen runt 1,2 gånger Carnegies bedömningar av substansvärdet samt omkring 30 gånger kassaflödesmåttet ”cash earnings” för innevarande helår, påpekas det i analysen.
”Vi har en något lägre bedömning om substansvärdes-tillväxten per år jämfört med Wallenstams mål om 10 procent. Men även om vi antar en årlig tillväxt om 10 procent av substansvärdet skulle det endast resultera i ett substansvärde om 92 kr per aktie år 2020”, skriver Carnegie.