Embracer i nya storaffärer

Embracer köper underhållningsbolaget Dark Horse, som omsätter cirka 900 miljoner kronor under 2021 med operationell ebit om cirka 130 miljoner kronor. Efter slutförande av förvärvet kommer Dark Horse att bli den tionde operativa koncernen inom Embracer.

”Genom förvärvet kommer Embracer att stärka sina förmågor inom transmedia genom att addera expertis inom utveckling av innehåll, serietidningsförlag och produktion inom film & TV. Dark Horse äger eller kontrollerar mer än 300 varumärken, varav flera anses ha attraktiva transmediamöjligheter, inklusive skapande av nya videospel”, skriver Embracer.

Dark Horse har sitt huvudkontor i Oregon i USA och har underhållningskontor i Los Angeles.

Bolaget har tre affärsområden. Dark Horse Comics är kärnverksamheten med ett förlag för serietidningar som prioriterad verksamhet. Dark Horse Entertainment är ett produktionsbolag som producerat över 40 filmer och serier. Det tredje är ”Things From Another World” som erbjuder serietidningar, grafiska noveller, leksaker, statyer och andra populärkulturella samlarobjekt, som har tre fysiska butiker och e-handel.

Dark Horse förväntas generera en operationell ebit om 140-180 miljoner kronor under räkenskapsåret 2022/2023 och 170-200 miljoner kronor under räkenskapsåret 2023/2024.

Köper Perfect World Entertainment

Embracer köper Perfect World Entertainment (PWE), en spelutvecklare och förläggare av PC- och konsolspel.

Köpeskillingen består av en engångsbetalning om 125 miljoner dollar varav 60 miljoner betalas kontant och 65 miljoner betalas genom aktier i Embracer. Köpeskillingen på kassafri basis uppgår till 103 miljoner dollar.

PWE kommer att verka som ett dotterbolag till Gearbox med ett fortsatt fokus på förlagsverksamhet och skapandet av spel. Genom förvärvet kommer Gearbox att inkludera PWE Publishing och Cryptic Studios, vilka kommer verka oberoende inom Gearbox.

Cryptic Studios har erfarenhet av lansering och drift av flera MMO-spel (Massively Multiplayer Online Games).

”Studion har varit kommersiellt framgångsrik i tre av sina senaste fyra lanseringar. Neverwinter och Star Trek Online fortsätter att vara framgångsrika MMO:s med väldigt engagerade användare”, skriver Embracer.

PWE Publishing förlägger PC- och konsoltitlar baserade på globala varumärken inom underhållning som Star Trek och Dungeons & Dragons spel av Cryptic Studios. PWE Publishings produktportfölj inkluderar även Torchlight-serien samt Remnant: From the Ashes, i samarbete med Embracer-ägda studion Gunfire Games.

PWE har under 2021 gjort ett negativt rörelseresultat på grund av att utvecklingen av Cryptics senaste MMO (Magic Legends) har avbrutits vilket gjort att PWE Publishing inte har följt sin lanseringsplan.

”Embracer är övertygat om att både Cryptic och PWE Publishing under dess ledning kommer att bidra starkt till koncernens resultat utöver deras strategiska värden i form av nya varumärken och MMO-kapacitet vilket tidigare saknats i Embracers portfölj”, skriver bolaget.

Cryptic Studios driver för närvarande tre ständigt aktuella MMO:s (Neverwinter, Star Trek Online och Champions Online) med en sammanlagd livslängd på mer än 25 år.

”Dessa titlar genererar betydande vinster och Embracer förväntar sig att dessa spel kommer att fortsätta generera starka och stadiga intäkter. PWE Publishing har många spännande spellanseringar att se fram emot samtidigt som bolaget utvärderar nya möjligheter. PWE:s nästa lansering kommer att ske 2022 och ytterligare fem lanseringar väntas ske fram till och med 2024”, skriver Embracer.

Under kalenderåret 2021 väntas bolagens nettoomsättning att uppgå till cirka 700 miljoner kronor. Embracer Group bedömer att PWE väntas bidra med nollresultat i justerat rörelseresultat under Embracers räkenskapsår 2022/2023 och med 200-300 miljoner kronor under 2023/2024. Denna bedömning exkluderar ”eventuella väsentliga intäkts- och kostnadssynergier”.

Köper även Shiver Entertainment

Embracer har förvärvat amerikanska spelutvecklingsstudion Shiver Entertainment. Under 2020 omsatte bolaget 40 miljoner kronor.

Shiver är en spelutvecklingsstudio som grundades 2013 och har sin bas i Florida med huvudkontor i Miami, med fokus på spelutveckling, samutveckling och porting-projekt över olika plattformar och genrer, heter det i pressmeddelandet.

Embracer skriver vidare att Shiver väntas bidra med en operationell ebit om 40-60 miljoner kronor under räkenskapsåret 2022/2023 och med 70-90 miljoner kronor under räkenskapsåret 2023/2024.

Av kommersiella skäl offentliggörs inte de specifika transaktionsvillkoren, skriver Embracer.

Köper ungersk animationsstudio

Embracer har förvärvat Ungern-baserade animationsstudion Digic Holdings.

”Digic, med säte i Budapest, Ungern, är en animationsstudio grundad 2002, med en stark meritlista inom kommersiella trailers och film för bästsäljande speltitlar. De har även skapat prisbelönt innehåll för serier som Love, Death and Robots på Netflix”, skriver Embracer.

Under kalenderåret 2021 väntas Digic generera en nettoomsättning om cirka 240 miljoner kronor och en justerad operationell ebit om 50 miljoner kronor. Digic förväntas bidra med justerad operationell ebit om 60-70 miljoner kronor under räkenskapsåret 2022/2023 och 70-90 miljoner under räkenskapsåret 2023/2024, skriver Embracer och noterar att siffrorna exkluderar kommersiella synergier och planerade förvärv.

Köper tyska Spotfilm Networx

Embracer har förvärvat Spotfilm Networx, en AVOD-kanalleverantör i Tyskland.

Transaktionen kommer att bidra positivt till justerad vinst per aktie och prognosen för operativt rörelseresultat uppgår till 6 miljoner kronor för räkenskapsåret 2022/2023 och 9 miljoner kronor 2023/2024.

Parterna har enats om att inte offentliggöra villkoren för transaktionen.