Analyshuset anser att Evolution med en attraktivt strukturerad affär har adderat en kronjuvel till imperiet i och med förvärvet av Big Time Games som tillför revolutionerande och innovativa slotspel till mixen.
”Vi räknar nu med att Evolution kommer att öka gapet till konkurrenterna ytterligare”, skriver Pareto och höjer riktkursen för livekasinobolaget till 1.648 kronor (1.300). Rekommendation köp upprepas.
För Kindred räknar Pareto, som har bolaget som en sektorfavorit, med att den starka utvecklingen från det fjärde kvartalet har fortsatt in i årets första med hög aktivitet inom såväl kasino som sportbetting.
”Vi menar fortsatt att konsensus ligger för lågt på både intäkter och ebitda för 2021-2023 och räknar med positiva revideringar i närtid”, skriver Pareto.
Kindreds riktkurs justeras upp till 209 kronor från 171 med rekommendation köp bibehållen.
Även för Kambi väntas ett starkt första kvartal men Kindred-avknoppningen får behålla såväl köprekommendation som riktkurs 638 kronor.
Förändringarna för Kindred och Evolution har rapporterats av Nyhetsbyrån Direkt tidigare på måndagen.
Under den första halvtimmens handel var Evolution upp omkring 3 procent till 1.451 kronor, medan Kindred var upp 4,7 procent till 161 kronor. Kambi steg 3,3 procent till 535 kronor.