Vid rådande värdering, där Getinge-aktien har stigit med 72 procent från årsskiftet, bedömer Pareto att mycket av återhämtningen redan är inprisad.
Värderingsmåttet enterprise value/ebitda ligger på rekordnivåer och aktien handlas för närvarande över Paretos riktkurs.
Paretos estimat för åren 2021-2023 ligger, enligt dem själva, redan något över konsensus och utrymmet för att höja dem ytterligare bedöms vara begränsad.
Den förbättrade skuldsituationen och eventuella förvärv kan komma att bli en kortsiktig kurstrigger, men Pareto ser ingen anledning för en fullständig omvärdering på grund av detta.
Getinge stängde på 328:80 kronor på måndagen.