Modebolaget Boozt ska debutera på Stockholmsbörsen den 31 maj. E-handlarens fokus är Norden och kläderna som säljs är av olika kända varumärken. Bolaget grundades 2007 och nylanserades 2011 och har sedan dess vuxit riktigt snabbt.
Som vanligt när ett e-handelsbolag gasar på går det ut över marginalerna, men Boozt vände till nettovinst på 12,9 miljoner kr under 2016. Det året växte omsättningen 71 procent till 1,4 miljarder kr. Under första kvartalet i år fortsatte tillväxten med 62 procent till 421 miljoner kr, men som vanligt i klädbranschen är årets första kvartal säsongsmässigt svagt med klent resultat som följt.
Teckningskursen kan bli 54 kr, men du kan också få betala 16,7 procent dyrare då taket i prisintervallet är 63 kr. I samband med introduktioner tar Boozt in 400 miljoner, varav 384 miljoner kr blir kvar efter emissionskostnaderna. Exakt hur många nya aktier det blir beror på teckningskursen.
Förutom nyemissionen säljer befintliga aktieägare aktier för 950 miljoner till en miljard kr beroende på teckningskursen. De fyra ankarinvesterarna tecknar aktier för 565 miljoner kr, vilket är knappt 40 procent av värdet på alla aktier i erbjudandet.
Nyemissionslikviden ska gå till fortsatt expansion och mer investeringar i det nya automatiserade lagret, vilket kommer att spara kostnader framöver. Den nordiska onlinemarknaden för kläder har enligt Boozt vuxit med 11 procent om året 2014-2016.
Börsvärdet hamnar på 3088-3544 miljoner kr. Med brett teckningsintervall och låga marginaler är det svårt att värdera Boozt. Försäljningen lär passera 2 miljarder kr i år och fortsätter tillväxten om än med låga vinstmarginaler kan aktien bli en tillväxtaktie och kursklättrare likt Sportamore.
Den nuvarande aktiemarknaden verkar gilla tillväxtraketer och kunna vänta på bolagsvinsterna. Boozt är för dig som vill ha ett riskabelt tillväxtbolag i portföljen och som står ut med det breda teckningsintervallet. Övriga avvaktar.