”Småbolagen underpresterar verkligen igen och jag tror att det är problemet här. Skillnaden mellan Russel och S&P 500 ökar och det ser vissa som ett oroande tecken”, sade JC O’Hara, på FBN Securities, till Bloomberg News.
Dow Jones Industrial Average stängde 0,6 procent lägre på indexnivån 17.173, medan S&P 500 tappade 0,8 procent till 1.994. Tekniktäta Nasdaq Composite sjönk 1,1 procent till 4.527. Russel 2000-indexet, som innehåller mindre aktier, tappade 1,5 procent.
Omsättningen var 660 miljoner aktier på New York Stock Exchange och 1,9 miljarder på Nasdaq.
Kinas finansminister Lou Jiwei sade att hans regering inte kommer göra några större policyändringar baserat på förändringar i enskilda makroindikatorer, trots att tillväxten står inför nedåtpress. Kommentarerna tolkades som att det inte är aktuellt med nya stimulanser.
På amerikansk statistikfront sjönk försäljningen av befintliga bostäder i USA med 1,8 procent i augusti, till en beräknad årstakt på 5,05 miljoner enheter. Analytikerkåren hade räknat med en uppgång om 1,0 procent enligt Bloombergs sammanställning.
Gällande centralbanksnyheter sade William Dudley, Fed-chef i New York, vid ett tal att Federal Reserve håller utkik efter tecken på bubblor i tillgångspriser och att finansiell stabilitet är avgörande för en effektiv penningpolitik.
På börsfronten hade internetrelaterade aktier en tuff dag. Alibaba, som steg 38 procent under fredagens rekordbörsnotering, sjönk 4,3 procent.
Yahoo, som är storägare i Alibaba, tappade 5,6 procent sedan Sanford C. Bernstein dragit ner rekommendationen för aktien.
Google och Facebook föll kring 1,4 procent.
Kemibolaget Sigma-Aldrich rusade 33 procent efter att tyska Merck Kgaa förvärvat bolaget för 17 miljarder dollar.
Apple meddelade att över 10 miljoner enheter således under debuthelgen för nya Iphone 6 och Iphone 6 Plus. Detta överträffade således introduktionen av förra årets 5S och 5C, vilken uppgick till 9 miljoner enheter.
På börsen stängde Apple 0,1 procent högre.
Tesla sjönk 3,6 procent till 250 dollar, efter att JP Morgan satt sin riktkurs för elbilstillverkaren till 190 dollar.
I Dow Jones Industrial Average återfanns konglomeratet United Technologies och maskintillverkaren Caterpillar i botten på minus 1,8 respektive 1,6 procent. Starkast mot ström var Procter & Gamble och Coca-Cola som båda avancerade 0,4 procent.
På räntemarknaden var räntan på en amerikansk tioårig statsobligation ned 2 punkter på 2,55 procent.