I brist på kursdrivande makronyheter riktades blickarna mot enskilda aktier, där Twitter stack ut med en rejäl nedgång.
Dow Jones Industrial Average stängde ned 0,8 procent på nivån 16.401, medan S&P 500 tappade 0,9 procent till 1.867. Nasdaq Composite noterades samtidigt ned 1,4 procent vid 4.081.
Omsättningen var 700 miljoner aktier på NYSE och 1,8 miljarder på Nasdaq.
Dagens stora förlorare på bolagsfronten blev Twitter, efter att runt 480 miljoner aktier i bolaget blivit tillgängliga för handel för första gången sedan mikrobloggens börsintroduktion. Antalet aktier på marknaden har därmed fyrfaldigt. Många passade också på att sälja av sina innehav i mikrobloggen, vars aktie tappade hela 18 procent.
Twitter drog också med sig flera andra aktier ned, vilket avspeglade sig i den relativt svagare utvecklingen för Nasdaq-indexet. Facebook, Netflix och Amazon stängde exempelvis ned 4,4, 5,3 respektive 5,3 procent.
”Marknaden ser tung ut. Flera av de något mer riskfulla aktierna har stött på patrull här, särskilt de inom bioteknik och teknologi”, framhöll Bill Schultz vid McQueen Ball, i en intervju med Bloomberg News, och lyfte också fram finans som en svag sektor för dagen.
Inom finanssektorn gick AIG svagt. Försäkringsjätten vinst minskat drastiskt under första kvartalet, framförallt efter ökade försäkringsanspråk. Aktien stängde 4 procent lägre.
Vid sidan av Pfizers försök att värva Astrazeneca blev en annan stor affär klar i läkemedelssektorn på tisdagen. Merck har träffat ett avtal om att sälja sin verksamhetsgren Merck Consumer Care, bland annat inklusive läkemedlen Claritin och Afrin, för 14,2 miljarder dollar. Merck-aktien tappade nära 3 procent på beskedet.
På måndagen steg indexen efter att stark data över den amerikanska tjänstesektorn överskuggat oro för Ukraina och nedslående indikationer från den kinesiska industrin.
På tisdagens amerikanska statistikfront framkom att USA:s samlade underskott i handels- och tjänstebalansen minskat till 40,4 miljarder dollar i mars, från reviderade 41,9 miljarder dollar föregående månad. Utfallet var i stort i linje med marknadens förväntningar, och fick ingen större kurspåverkan.
På räntemarknaden var den amerikanska tioåriga statsobligationen ned 1 punkt till 2,59 procent.