Tekniksektorn ledde nedgångarna, tyngd av halvledartillverkare som påverkades negativt av en försämrad efterfrågan i Kina.
Dow Jones Industrial Average stängde 0,7 procent lägre på indexnivån 16.544, medan det breda S&P 500 backade 0,9 procent till 1.912. Dow Jones Industrial Average raderade i och med fredagens nedgång hela årets uppgång. Tekniktunga Nasdaq Composite var 2,3 procent lägre på 4.276.
För veckan som helhet backade Dow Jones Industrial Average 2,7 procent, S&P 500 3,1 procent och Nasdaq Composite 4,5 procent.
Omsättningen uppgick till cirka 850 miljoner aktier på New York-börsen och 2,7 miljarder aktier på Nasdaq.
”Frågetecken kring den globala tillväxten ligger till grund för marknadens oro. Investerare lägger allt större fokus på vad som händer utanför Amerika, eftersom en försämring av den globala ekonomin skulle kunna dra med sig USA ned, vilket inte skulle båda gott för aktier. Att volatiliteten ökat den här veckan tyder på att marknaden är nervös”, sade Alessandro Bee, strateg på Bank J Safra Sarasin i Zürich, till Bloomberg News.
Utöver statistik från Bureau of Labor Statistics som visade att de amerikanska importpriserna sjönk 0,5 procent i september, jämfört med månader före, var den amerikanska makroagendan tunn.
Elbilstillverkaren Tesla sjönk 7,8 procent efter att de högt uppskruvade förväntningarna på den nya bilmodell som presenterades sent på torsdagen inte uppfyllts. Den nya modellen kommer, enligt flera källor, bland annat ha ett utgångspris på 120.000 dollar, vilket är betydligt högre än för nuvarande Model S.
Inom tekniksektorn tyngde även halvledartillverkare, där Philadelphia Semiconductor Index föll nära 7 procent. Microchip Technology tappade 12,3 procent, sedan en svag efterfrågan i Kina påverkat bolagets försäljning.
Större teknikbolag utsattes också för ett hårt säljtryck, med Texas Instruments och Intel ned 7,1 respektive 5,1 procent. Apple klarade sig bättre än många av sektorkollegorna, med en nedgång på ”bara” 0,3 procent.
Bolag som är exponerade mot den pågående ebola-epidemin gick starkt i den inledande handeln. Alpha Pro Tech, som tillverkar ansiktsmasker och ögonskydd, rusade 43 procent, medan Lakeland Industries, som tillverkar skyddsdräkter för sjukvården, klättrade 10,8 procent.
På obligationsmarknaden sjönk räntan på amerikanskt tioårigt statspapper 2 punkter till 2,29 procent.