Banken lyfter särskilt fram utdelningspotentialen i bolaget och tror att det kan komma en utdelning på hela 32 kronor per aktie till våren. Då Medivirs kassa uppgår till 63 kronor per aktie innebär det att forskningsportföljen är tämligen lågt värderad och att Medivir-aktien erbjuder en betydande uppsida till begränsad risk.
En så kallad sum-of-the-parts-värdering av Medivir-aktien indikerar att aktien har ett värde om 120 kronor, enligt Erik Penser.
Banken påpekar också att Medivir befinner sig i en omvandlingsfas då generikaportföljen sålts, samt att forskningsfokus nu riktas mot cancer. Dessutom har bolaget annonserat ett besparingsprogram.