Krönika Förra veckan skrev jag att vi inte ska peta för ofta i placeringarna, utan endast enstaka gånger balansera aktieportföljen och även mellan våra tillgångar. Jag har faktiskt testat det genom att skapa små portföljer som liknar indexfonder. Första årets erfarenheter blev oväntat lyckade.

Jag tittade inte alls på värderingarna, utan valde 15 aktier i vardera portföljen utifrån framtidsteman. Vid start förra sommaren var aktierna likaviktade och sen gjorde jag inte en enda transaktion under hela året. 

Min tillväxtaktieportfölj bestod av Beijer Ref, BioGaia B, CellaVision, Fortnox, Hexagon B, Nederman, NIBE Industrier B, Proact IT Group, Probi, Sectra B, Swedish Orphan Biovitrum, Tomra Systems, Veoneer SDB, Vitec Software Group B och Vitrolife.

Från 11 juni 2019 till 12 juni 2020 steg fonden med hyggliga 14,5 procent, vilket var 10 procentenheter bättre än börsindexet OMXSGI som inkluderar aktieutdelning. En viss liten omviktning från de innehav som blivit störst till de minsta gjorde jag på årsdagen i somras.

Nu fyra månader senare ligger de senaste tolv månadernas avkastning på 50 procent. Det är ändå ingenting mot min kasino- och datorspelstunga nöjesportfölj som är upp 112 procent på ett år. Under första året 5 augusti 2019 till 5 augusti 2020 var avkastningen 82 procent, vilket är 64 procentenheter bättre än börsindex.

Synd att jag inte satsade mer kapital än det lilla jag testade med i min lilla indexfondsliknande syndaktieportölj. Utan en enda transaktion på hela året hade jag slagit börsindex mer än jag någonsin gjort tidigare i min karriär. På ett år är nöjesportföljen till och med bättre än heta teknikfonder som Swedbank Robur Ny Teknik och TIN Ny Teknik, även om de fonderna har en lite annan inriktning.

Syndaktierna eller snarare nöjesportföljen var och är Altia, Arcus, Better Collective, Embracer, Evolution Gaming, G5 Entertainment, Kambi, MTG B, Paradox Interactive, Raketech, Skistar, STG, Stillfront, Storytel och Swedish Match. Även här gjorde jag en viss liten omviktning från de största innehaven till de minsta i somras på årsdagen, men inga förändringar i övrigt.

En lärdom är att det finns en anledning till att börsindex ofta slår aktivt förvaltade fonder. En annan är att branschfonder och tematiska fonder ofta går riktigt bra periodvis, kanske även under riktigt lång tid. När mina offensiva ”indexfonder” möter ett annat börsklimat kan det bli sämre utfall.

Analyser
Många köprekar bland måndagens analyser
Krönika
Hernhag: Bättre än börsindex utan en enda affär på hela året
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktietips
DI: Historiskt låg värdering ger köpläge i SHB
Aktietips
Tre köpvärda aktierOch tre du kan vara utan
Sektor
Fastigheter: Pareto går från tolv till sex köpråd
Placera
Affärsvärlden: En aktie att köpa
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
SEB:s boprisindikator på högre nivå än innan pandemin
Asien
Asienbörserna åt olika hållBreda uppgångar i Kina - nedåt i Tokyo
Foto: AP/TT
Wall Street
Stimulansoptimism lyfte Wall Street
Rapporter
Nu kommer rapporterna – här är alla datum
Rapporterna
Aktiechefen: Rapportperioden kan överraska positivt”Snarare köpa än sälja inför rapporterna”
Foto: Shutterstock
Placera
"Bäddat för bästa köpläget på en hel generation"
Chatt
Hernhag: Börsens tre mest undervärderade svenska bolag
Foto: Shutterstock
Sektor
USA: Rekordförsäljning för vapenindustrin5 miljoner amerikaner köpte vapen första halvåret
Foto: Janerik Henriksson/TT
Aktie
Analytiker: Rättvist kursfall efter Sobis dåliga nyhet
Börsen
Börsen inleder positivt
Aktie
Kindreds resultat väntas bli bättre än väntat
9/10
Trading Direkt om börsens återhämtning
Fonder
Rusning till aktiefonderMen stora utflöden från korta räntefonder
Volvo avslutar permitteringarna omedelbart
Aktie
Batljan fortsätter tanka Kungsleden
Analyser
Här är fredagens färska analyser
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Boräntan
Tre månaders boränta fortsatt populärast"Pandemi-oro skälet till korta bindningstider"
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Bostad
Bomarknaden: Rekyl uppåt för nyproduktion tredje kvartalet
Aktie
Batljan säljer 22 nordiska fastigheter för 817 miljoner