Aktier Två byggrelaterade bolag och ett elektronikföretag har tagit plats i Carnegie Småbolagsfond under den gångna månanden.

Det är fondens förvaltare Mattias Montgomery som i fondens månadsrapport skriver att man adderat två klassiska byggrelaterade innehav i portföljen. 

Det första bolaget är NCC som är ett bekant bolag för Carnegie Fonder men ny när det gäller just Carnegie Småbolagsfond.

”Det är intressant att gå tillbaka och lyssna på kvartalskommunikationen sedan nuvarande VD Tomas Carlsson tog över, där det i efterhand varit tydligt att vändningen av bolaget skulle ta tid och att marknaden inte riktigt tog till sig det budskapet”, skriver Montgomery.

Han tror nu att den ändrade redovisningsmetoden för att sätta stopp för nedskrivningstrenden nu är nära att ha gått igenom merparten av pågående projekt.

”Detta bör mekaniskt leda till högre marginaler, samtidigt som vi ser en stark nordisk byggmarknad. I kombination med ett svagt förtroende från aktiemarknaden som gett upp hoppet om högre marginaler, tror vi det är bra timing att äga från och med nu”, skriver Montgomery.

Det andra bolaget är Lindab som också gynnas av en stark byggmarknad och där fortsatta förvärv kommer ändra marknadens inställning till värderingsmetoden av bolaget, menar Montgomery.

Han noterar också att Lindabs inköpspriser ökat kraftigt till följd av högre råmaterialpriser.

”Men vi tror att det kan föras över till kund då problemet uppstått för hela marknaden, samt att det krävs prishöjningar en bra bit över konkurrenterna för att installatörerna (som är vana vid Lindabs produkter) ska fundera på att byta leverantör”, skriver han.

Carnegie Småbolagsfond har också adderat elektronikbolaget Mycronic till portföljen.

”[Mycronic] utgör ett starkt case som dels förtjänar högre multiplar men vi tror också på fortsatt vinsttillväxt som kan överträffa marknadens förväntningar på sikt”, skriver Montgomery.

Aktier
Fondförvaltarens tre nytillskott
Foto: istockphoto
Analyser
Här är måndagens köprekar
Foto: Henrik Montgomery/TT
Affär
SBB köper 20 procent av JM
Börsen
Börsen nära nollan
Foto: Ritzau/Scanpix
Krönika
Hernhag: Håll koll på Telias avgörande strategival
Foto: Copyright (c) 2018 Connect world/Shutterstock. No use without permission.
Sektor
Halvledare: "Tillverkare spår brist till mitten av 2022""...eller ända in i 2023"
Aktietips
Börsveckan: Tre aktier du ska köpaOch några du kan vänta med
Aktietips
Di: Köp kursraketen som har fortsatt lyftkraft
Aktietips
AFV: Två köpvärda aktier
Foto: Copyright (c) 2018 Shutterstock. No use without permission.
Bostad
SEB:s boprisindikator föll någotMen fortfarande tror 7 av 10 på stigande bopriser
Asienbörserna
Blandat i Asien
Foto: AP/TT
Börsen
Minskad inflationsoro lyfte Wall Street
Foto: Copyright (c) 2018 Connect world/Shutterstock. No use without permission.
Sektor
Toppvalen i heta halvledarsektornGoldman Sachs och BofA listar favoriterna
Blankning
Här är veckans mest blankade aktier
Chatt
Hernhag: Tre aktier för en långsiktig portfölj"Tillväxtaktien jag tror mest på"
Placera
Threadneedle: Läge "sitta still med given"
USA
USA: Sämre jobbsiffror än väntatUSA-terminer lyfter
Foto: Hasse Holmberg/TT
"Undvik juridiska fallgropar när du köper fritidshus"
4/6
Trading Direkt om "miljonärsskatten"
Sektor
Hedgefondlegendar: Techsektorn kommer fortsätta uppåt
Bostad
Hemnet: Boprisförväntningarna minskar något
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens köprekar
Portföljen
Investmentbolag bäst i portföljen
Aktie
Fingerprint drar tillbaka prognosCovidutbrott i Vietnam påverkar intäkterna