Analys Dometic, som bland annat producerar kylskåp till husbilar, har en stark marknadsposition och borde kunna fortsätta att leverera högre marginaler än liknande bolag och har dessutom goda förutsättningar att växa snabbare än marknaden.

Det skriver DNB Markets i en analys och inleder bevakning av Dometic med rekommendationen köp till riktkursen 110 kr.

DNB skriver att de många ägarbytena, ofta från ett riskkapitalbolag till ett annat, sedan avknoppningen från Electrolux i början av 2000-talet har inneburit lite fokus på långsiktig effektivisering, vilket har resulterat i en fragmenterad produktion.

Med den nuvarande ledningen menar DNB att detta kan komma att ändras och banken räknar med rörelsemarginalen kommer att stiga sekventiellt från 14,2 procent 2018 till 14,7 under 2019, för att ligga på 16,5 procent 2020.

Samtidigt har Dometics förvärvstakt ökat under de senaste två åren, en utveckling som DNB bedömer som trolig att fortsätta och som i sådant fall kommer att driva på tillväxten och minska bolagets beroende av den amerikanska marknaden för fritidsfordon (rv). Därför menar DNB att ytterligare förvärv kan komma att utgöra en katalysator för aktiekursen.

På torsdagsförmiddagen stod Dometics aktie runt 86 kr. Sedan årsskiftet har aktien stigit 56 procent och har därmed återhämtat en stor del av det senaste årets kursfall i spåren av den kraftigt krympande amerikanska rv-marknaden.

 

Placera
Nordea spår sidledes börs framöver"Begränsad uppsida på kort- och medellång sikt"
Aktier
Aktierna som Blecher ökat i
Foto: Morgan Ekner/istockphoto
Aktiechatt
Fredag kl 10: Säsongspremiär för aktiechattenHernhag är tillbaka!
Aktie
Kursrusning i Spotlightbolag efter missförstånd"Vår produkt har inget med Covid-19 att göra"
Fonder
Flera nya fonder bland proffsens favoriter
Placera
Utländska investerare dumpar japanska aktier
Foto: istockphoto
Analyser
Här är torsdagens analyser
Börsen
Småsur avslutning på torsdagsbörsen
Val
Marknaderna som kan gynnas om Biden vinner
Insider
Amazons grundare säljer aktier för miljarder
Asien
Blandat på Asiens börser
Krisen
Finansministern: Utvecklingen något bättre än befarat
Aktie
Cevian sålde storpost i ABBHär är Gardells förklaring
Aktie
Norska småspararfavoriten har rasatNel ned över 20 procent sedan toppen i juli
Krisen
Större BNP-tapp än väntatSveriges BNP sjönk 8,6 procent
Analys
SEB höjer finska däckjätten till köpSer "better times ahead"
Insider
Familjen Persson fortsätter att öka i H&M
Foto: istockphoto
Bostad
Hemnet: Rekordmånga borätter till salu
Aktier
Aktierna som flest fonder äger
Krisen
Mnuchin hoppas på nytt stimulanspaket i slutet av veckan
Handelskriget
WSJ: USA ska diskutera handelsavtal med Kina
Fonder
Här är månadens bästa fonderÄdelmetaller och småbolag i topp
Placera
Blackrock: Föredrar Europa framför USA
4/8
Trading Direkt: Olja och amerikanskt presidentval
Bostad
Hemnet: Tydlig återhämtning för boprisförväntningarnaTillbaka på samma nivå som före corona