Banken räknar med att försäljningen inom Ericssons affärsområde Networks kan öka med 9,2 procent i konstant valuta under 2021 och den senaste analytikersammanställningen från Infront indikerar en tillväxt som ligger minst 2-procentenheter under DNB:s estimat.
Vidare ligger bankens estimat vad gäller Ericssons rörelseresultat och vinst per aktie för det tredje kvartalet 22 procent respektive 26 procent över konsensus.
”Risken har minskat”
”Vi upprepar vår syn om att risken i Ericsson har minskat och att bolaget står redo för ett starkt andra halvår”, skriver DNB Markets i analysen.
Banken noterar att Ericssons ambition är att motverka den negativa effekten av minskade intäkter från Kina genom att ta marknadsandelar på andra håll i världen.
Enligt analysen höjer DNB Markets riktkursen för Ericsson till 150 kr från 147 kr och upprepar köprekommendationen.
”Förbryllande lågt”
Vid 11.30-tiden på torsdagen handlades Ericsson till 103,72 kr, vilket är upp 0,9 procent för dagen men ned 9,3 procent sedan halvårsrapporten presenterades den 16 juli.
”Vi är förbryllade över hur lågt Ericssonaktien har handlats efter rapporten för det andra kvartalet”, skriver DNB i analysen.