Det skriver DNB i samband med att rekommendationen för aktien höjs till köp (behåll) med ny riktkurs om 183 kronor (140).
”Till viss nivå är en nedskrivning förväntad och /…/ om presentationen av översynen har ett trovärdigt och positivt budskap för framtiden torde det lindra den negativa inverkan”, skriver DNB som påpekar att bolaget kan lyckas framhålla tydliga skillnader mellan gamla problem och framtida potential för förbättringar.
De framåtblickande nedskrivningarna som togs i samband med bokslutet för 2017 kan också komma at minska den ”negativa effekten”.
”Om översynen kommer fram till att det inte behövs några nedskrivningar skulle det vara positivt”, anser DNB.
Samtidigt upprepas rekommendationen köp för NCC-avknoppningen Bonava. DNB anser att det är bostadsutvecklaren man ska äga och höjer riktkursen till 144 kronor (133). Sektorkollegan JM får samtidigt rekommendationen behåll upprepad med ny riktkurs om 186 kronor (170).
Utvecklingen i Bonavas tyska verksamhet förväntas medföra en bättre finansiell utveckling jämfört med JM:s Sverigefokuserade verksamhet, påpekar DNB bland annat.
