Medicover gasar på med förvärv samtidigt som osäkerhet om utvecklingen i Ukraina sätter press. Enligt analysen blir riskbedömningen för Medicover medel, vilket speglar låg risk i verksamheten medan den nu är högre givet Ukraina.
Förra året lyftes lönsamheten av covidtester, i år tyngs marginalerna av kostnader i Ukraina medan intäkterna är osäkra. Det dröjer också tre till nio månader innan prisjusteringar slår igenom, påpekar Dagens Industri.
När läget klarnar finns det en chans till ”betydande uppsida”, enligt analysen.
”Vi sätter ett motiverat värde på 222 kronor, vilket ger en potential på runt 40 procent. Aktien värderas då till 50 gånger nästa års förväntade vinst, vilket är snittet sedan noteringen 2017, bortsett från extremvärderingen 2020”, heter det i analysen.