Aktiecase SKF har fallit rejält sedan rapporten i förra veckan men kursrekylen är överdriven menar Carnegie som ser köpläge i kullagerjätten.

Det är i ”Veckans aktiecase” som Carnegie Private Banking lyfter fram SKF. Enligt Carnegie fanns det många positiva tecken rapporten trots stark motvind från kostnadsökningar och valutaeffekter.

”Den justerade rörelsemarginalen nådde målnivån 14 procent, den organiska tillväxten på 9 procent var den högsta på nästan tre år och bolaget ser en bred förbättring i efterfrågan, som dessutom accelererade i slutet av kvartalet. Vidare gav SKF en optimistisk prognos för andra kvartalet”, skriver Carnegie.

Men trots detta föll aktien 6 procent på rapportdagen och fallet har fortsatt. Men kursreaktionen är överdriven, menar Carnegie.

”Utsikterna är fortsatt ljusa och aktien värderas fortfarande med en oförtjänt och historiskt hög rabatt relativt sektorn, vilket har skapat ett attraktivt köpläge”, skriver banken.

Det finns nämligen mycket som talar för SKF. Bolaget har de senaste åren bland annat genomfört stora strukturförändringar. De senaste kvartalen har man dessutom visat en mycket god kostnadskontroll, menar Carnegie.

”SKF har bevisat en stark kostnadskontroll som i kombination med förbättrade volymer bör resultera i kraftig resultatåterhämtning framöver”, skriver Carnegie och rekommenderar köp med riktkursen 300 kr vilket motsvarar en uppsida på 36 procent jämfört med torsdagens slutkurs på 220 kr.

Foto: Björn Larsson Rosvall/TT
Aktiecase
Carnegie: SKF rullar vidare mot högre marginalerSer attraktivt köpläge efter kursfallet
Aktieportföljen
Rapporttät vecka i portföljen
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Resultatlyft för Ratos
Rapport
Sats klart under förväntan
Rapport
Rejält omsättningstapp för Norwegian
Börsen
Asien: Hongkong i botten
Foto: AP/TT
Wall Street
Gig-företag rasade på Wall Street
Foto: Morgan Ekner/istockphoto
Aktiechatt
Klockan 10: Aktiechatt med Marcus Hernhag
Foto: Copyright (c) 2016 safriibrahim/Shutterstock. No use without permission.
Aktier
Kryptobolag lockade aktiespararna i aprilMen kursraketen såldes av på bred front
Placera
Chefsstrategen: Fortsatt medvind”… men gott om traditionella varningssignaler just nu”
Börsen
Minusavslutning på torsdagsbörsenNordea och Skanska bland rapportvinnarna
Analyser
Här är torsdagens många nya köprekar
BNP
Analytiker: BNP tillbaka på förkrisnivå"Det var verkligen starka siffror"
Analys
ABG: Omotiverat kursfall för Kambi"Utnyttja dippen"
Konjunktur
Kraftigare BNP-ökning än väntat
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
Danske: Bostadsrättspriser upp i Stockholm
FED
Powell: Ännu inte dags att diskutera nedtrappningar
Fonder
Så agerade fondspararna i aprilSverige- och globalfonder lockade medan grön energi kastades ut
Foto: Copyright (c) 2010 Pincasso/Shutterstock. No use without permission.
Placera
Danske Bank: "Potential på sikt men hög risk just nu""Minska vikten i portföljen"
Foto: Lars Pehrson/SvD/TT
Aktie
Electrolux vd "inte förvånad" över resultatet"Kör på övertid i maxfart"
Konjunktur
SHB: Arbetslösheten på förkrisnivåer först i slutet av 2023
Riksbanken
Analytiker: Riksbanken går långsamt framDagens besked helt enligt förväntningarna
Foto: Copyright (c) 2020 smolaw/Shutterstock. No use without permission.
Bank
Rapport: Här är bankerna med bäst skydd mot nätbedrägerier
Foto: Represented by ZUMA Press, Inc.
Fonder
Indiska börsen ignorerar covidlägetInget börsfall trots rekordmånga sjukdomsfall
Räntan
Riksbanken: Fortsatt nollränta