Aktietips Carnegie rekommenderar köp i teknikkonsulten Afry med riktkursen 275 kronor. Kostnadsbesparingar bäddar för attraktiv vinsttillväxt, enligt banken.

Det är i ”Veckans aktiecase” som Carnegie Private Banking lyfter fram Afry som en aktie med rejäl potential för långsiktiga.

”På lite längre sikt, 18-24 månader, ser vi kurspotential till 400 kronor för Afry om Ebita-marginalen etablerar sig över 10 procent och att hävstången i balansräkningen används framgångsrikt”, skriver Carnegie.

Fortsatt återhämtning i konjunkturen, kostnadsbesparingar som biter och bantad nettoskuld, som åter sätter förvärvsbaserad tillväxt på agendan talar för aktien, anser banken.  

”Afry har den högsta vinsttillväxten i sektorn de närmaste åren och aktien är attraktivt värderad”, slår de fast.

”Vi rekommenderar köp med riktkursen 275 kronor. På vår prognos för 2021 motsvarar det Ev/Ebita 19 x, motsvarande en motiverad premievärdering på 10-15 procent relativt den nordiska konsultsektorn med en rabatt på 20 procent relativt Sweco. Givet de kortsiktiga och långsiktiga besparingsinitiativ som bolaget kommunicerat, förväntar vi oss att Afry har den högsta ebita-tillväxten, med i genomsnitt 17 procent per år under 2021-22. De motiverar premiumvärderingen relativt sektorn”, skriver de.

Flera löpande besparingsinitiativ ska lyfta lönsamheten till normaliserade rörelsemarginaler över 10 procent 2022 och över 11 procent 2024, framhåller Carnegie och påpekar att den nya affärssystemplattformen Maconomy dessutom har potential att öka effektiviteten och utnyttjandet ytterligare.

”Vinsttillväxten för 2021 och 2022 förväntar vi oss därför landa på höga 20 respektive 21 procent”, skriver de  

Teknikkonsulten Afry, tidigare ÅF Pöyry, bildades som ett resultat av affären mellan svenska ÅF och  finländska Pöyry för två år sedan. Aktien satte fart andra halvåret 2019 i takt med realiserade synergier, men bromsade in på en svagare fordonssektor hösten 2019 och coronakrisen 2020, konstaterar Carnegie.

Foto: istockphoto
Aktier
Mest köpta och sålda aktierna i mars
Börsen
FI inleder undersökning mot NordnetGäller blankning i Moment Group
Foto: AP/TT
Wall Street
Åt olika håll på Wall Street
Sektor
Blackrock: Därför gillar vi fortfarande tech-aktierKöpläge om sektorn faller ytterligare
Börsen
Småsur avslutning på onsdagsbörsen
Analys
DNB: 2021 ser ut att bli starkt år för SSAB
Sektor
Vätgassektorn fortsätter stiga efter Barclays analys
Aktie
UBS dyker upp som blankare i Kambi
USA
USA: Skattehöjningar betalar Bidens infrastrukturpaketHöjer bolagsskatten till 28 procent
Börsen
Kina överväger ny börs för att locka utlandsnoterade bolag
Analyser
Här är onsdagens aktierekar
Rapport
Miljardtapp för H&MResultatet ändå bättre än analytikerförväntningarna
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
Bostadsrättspriser fortsätter uppåt under hög omsättning
Notering
Polestar sägs överväga börsnotering
Utdelningar
Aktierna som handlas utan rätt till utdelning i dag
Affär
EQT i exklusiva samtal med Cerba Healthcare
Analys
UBS: Volvos problem med leveranskedjan underskattasAktien frikopplad från grundläggande cykliska trender
Fondspararna flyr från hållbar energiBreda Sverigefonder och globalfonder lockar
30/3
Trading Direkt: Bornold om "gråhandeln" i Klarna
Konjunktur
Berenberg: Mer optimistiska om Europa trots ny vågBNP på förkrisnivå 1 kvartalet 2022
Analys
Immunovia: ABG upprepar sälj efter valideringsresultatMen aktien stiger på börsen
Konjunktur
Analytiker: Sverige i startblocken när restriktionerna lättasTillväxtkraft som bara väntar på att få släppas lös
Sektor
Vätgas: Barclays spår 150 gånger större sektor år 2030
Foto: Hasse Holmberg/TT
Undersökning
SBAB: Allt fler tror på högre fritidshuspriser i år
Foto: istockphoto
Analyser
Här är tisdagens aktierekar