Aktietips Vård- och omsorgsbolaget Ambea är marknadsledande i Skandinavien och ett företag som gynnas av att allt fler är i behov av äldreomsorg. Aktien har stor potential om bolaget lyckas förbättra marginalerna efter vårens storförvärv, menar Carnegie.

Vård- och omsorgsbolagen på Stockholmsbörsen har en sak gemensamt. De verkar i en konjunkturokänslig bransch och rider på långsiktiga marknadstrender.

”Demografin där allt fler blir äldre, inte minst när den stora 40-talistgenerationen nu närmar sig 80-årsstrecket, har skapat ett stort strukturellt behov av privata vårdgivare”, skriver Carnegie.

I ”Veckans aktiecase” lyfter Carnegie fram Ambea som favoriten i sektorn. Aktien har förvisso haft en småtrist utveckling och handlas strax under introduktionskursen på 75 kr vid noteringen våren 2017. Men i och med köpet av Aleris Care i våras fördubblade Aleris omsättningen.

”Med förvärvet av Aleris får Ambea en ännu starkare marknadsposition som största omsorgsaktör i Sverige, Norge och Danmark och kliver därmed förbi Attendo och Humana”, konstaterar Carnegie.

Och det är också potentialen i förvärvet som lockar Carnegie:

”Om Ambea lyckas lyfta lönsamheten i Aleris till samma nivå som Ambea före förvärvet, är uppsidan i aktien betydande”, skriver Carnegie.

Sammantaget ser aktien lockande ut och Carnegie rekommenderar köp med riktkursen 95 kr vilket motsvarar en uppsida på xx procent jämfört med torsdagens slutkurs på 71,70 kr. Det innebär en uppsida på drygt 30 procent. På längre sikt lär dock uppsidan vara större än så, menar Carnegie:

”Integrationen av Aleris ser ut att löpa på väl och Ambea har idag en väsentligt utvidgad verksamhet i Skandinavien. De långsiktiga marknadstrenderna i sektorn talar för Ambea som lämpar sig väl för investerare som vill ha större inslag av konjunkturokänslig verksamhet i portföljen. Om bolaget når våra prognoser och med antagandet om viss multipelexpansion, finns en uppsida i aktien på 60-70 procent”, sammanfattar Carnegie.

Chatt
Hernhag: Fem bolag jag tror på inför 2020"Bolaget det trots tillväxten inte är för sent att köpa"
Handelskriget
Kina: Stora framsteg i förhandlingarna med USATrump bekräftar enighet
Aktier
De 20 bästa aktierna enligt den "magiska formeln"
Analys
DNB: Storytels potential större än vad värderingen antyderInleder bevakning med köprekommendation
13/12
Trading Direkt: Teknisk analys av OMXS30
Börsen
Sparekonomen: Två julklappar till aktiemarknadenHandelsavtal och ordnad brexit lyfter börsen
Börsen
Bred uppgång på börsen
Analys
Pareto: Kursnedgång i Assa Abloy motiverar höjd rekommendation
Analyser
En ny köprek bland fredagens analyser
Aktietips
Carnegie: Vinstlyft och avknoppning gör Electrolux lockande
Brexit
Johnson: Jag kommer få brexit gjort"Inga om, inga men"
Brexit
Jordskredsseger för Boris JohnsonRejäl pundförstärkning
Foto: istock
Marknadsutblick
Ålandsbanken fortsätter övervikta USA
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Svensk förundersökning om mutbrott
Analys
DNB: Därför är det köpläge i Bonava
Låna
Unga har usel koll på lånHälften vet inte vad ett blancolån är
Analys
Analys: Autolivs starka orderbok ger bättre marginaler"Hög lönsamhet och bättre kassaflöde"
Analyser
Flera köprekar bland torsdagens analyser
Börsen
Fortsatt börssuccé för Saudi Aramco
Notering
Debutanterna åt olika håll i premiärhandelnTvå nya bolag handlas på First North
Fonder
Sparekonomen: Nysparandet i miljöfonder 20 gånger större i år
Aktietips
Två heta köptips - och två aktier du kan strunta i
Bostad
Nyproduktion säljs allt närmare inflyttning
Fed
Fed lämnar styrräntan oförändradSpår oförändrad ränta hela nästa år
Fonder
Fondbranschen: Så ska koldioxidavtryck redovisas