Aktietips Vård- och omsorgsbolaget Ambea är marknadsledande i Skandinavien och ett företag som gynnas av att allt fler är i behov av äldreomsorg. Aktien har stor potential om bolaget lyckas förbättra marginalerna efter vårens storförvärv, menar Carnegie.

Vård- och omsorgsbolagen på Stockholmsbörsen har en sak gemensamt. De verkar i en konjunkturokänslig bransch och rider på långsiktiga marknadstrender.

”Demografin där allt fler blir äldre, inte minst när den stora 40-talistgenerationen nu närmar sig 80-årsstrecket, har skapat ett stort strukturellt behov av privata vårdgivare”, skriver Carnegie.

I ”Veckans aktiecase” lyfter Carnegie fram Ambea som favoriten i sektorn. Aktien har förvisso haft en småtrist utveckling och handlas strax under introduktionskursen på 75 kr vid noteringen våren 2017. Men i och med köpet av Aleris Care i våras fördubblade Aleris omsättningen.

”Med förvärvet av Aleris får Ambea en ännu starkare marknadsposition som största omsorgsaktör i Sverige, Norge och Danmark och kliver därmed förbi Attendo och Humana”, konstaterar Carnegie.

Och det är också potentialen i förvärvet som lockar Carnegie:

”Om Ambea lyckas lyfta lönsamheten i Aleris till samma nivå som Ambea före förvärvet, är uppsidan i aktien betydande”, skriver Carnegie.

Sammantaget ser aktien lockande ut och Carnegie rekommenderar köp med riktkursen 95 kr vilket motsvarar en uppsida på xx procent jämfört med torsdagens slutkurs på 71,70 kr. Det innebär en uppsida på drygt 30 procent. På längre sikt lär dock uppsidan vara större än så, menar Carnegie:

”Integrationen av Aleris ser ut att löpa på väl och Ambea har idag en väsentligt utvidgad verksamhet i Skandinavien. De långsiktiga marknadstrenderna i sektorn talar för Ambea som lämpar sig väl för investerare som vill ha större inslag av konjunkturokänslig verksamhet i portföljen. Om bolaget når våra prognoser och med antagandet om viss multipelexpansion, finns en uppsida i aktien på 60-70 procent”, sammanfattar Carnegie.

Nyårskonferensen
Dr Doom: Överhängande risk för stor börskorrektion”Från pessimist till realist”
Aktiechatt
Hernhag: Fem favoritaktier med miljöprägelOch fem spännande chansaktier
Aktier
SBB vill sälja fastigheter för 11 miljarderNyfosa stor köpare
Börsen
Stockholmsbörsen avslutade veckan starkt
Foto: Shutterstock
Aktie
Mystisk kursuppgång i Note
Aktietips
Tre toppval i tech-sektorn
Foto: istockphoto
Aktie
Börsen handelsstoppar Hufvudstadens C-aktieKan komma att avlistas
Fonder
Sparekonomen: Avskaffa begreppet hedgefonderFörvirrar mer än det gör nytta
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
ABG: Red Tiger kan lyfta Net EntHöjer till köp
17(1
Många tekniska analyser i fredagens Trading Direkt
Analyser
Många köprekar bland fredagens analyser
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Pareto: Hög tid att hämta andan i Evolution GamingSlopar köprekommendationen
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Carnegie: Därför ska du sälja Holmen
Aktietips
Aktiestrategen: Två skogsbolag med potential
Aktie
Omvänd vinstvarning från Sobi
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Kinesisk utredning kan ge höga böter för Ericsson
Bud
SBB förlänger acceptfristen för Hemfosa igen
Börsen
Förvaltarna: Så mycket stiger börsen i år
Räntan
Regeringen spår återgång till minusräntaSEB:s chefsekonom: Känns inte bra alls
Aktietips
Två köpvärda aktierOch en du ska sälja
Deklarationen
Rekordmånga får deklarationen tidigt i årNu får du inte längre några kontrolluppgifter
Ekonomi
Regeringen sänker tillväxtprognosen
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Fonder
Svenskarnas fondförmögenhet slog rekord
Foto: Johan Nilsson/TT
Analys
"För höga förväntningar på Resurs"SEB slopar köprekommendation
Analys
Mekonomen faller efter rekommendationssänkning