”Mest imponerade är vi av Dometic, Epiroc och Volvo som trots fallande organisk tillväxt respektive svaga order levererar höga marginaler”, skriver han i ett månadsbrev.
I ett allmänt börsutvecklingsresonemang betecknar han vinsthemtagningar och inflation som de första hoten mot en god utveckling.
”Flera av våra lågt skuldsatta bolag – Atrium, Holmen och Skanska för att nämna några – har därtill mycket realtillgångar i kombination med låg skuldsättning. Förhoppningsvis utmärkt om inflationen slår till”, skriver han.
I månadsbrevet konstaterar han även att SKF och Volvo nu i princip befinner sig på samma kursnivåer som sommaren 2018, ”trots lysande rapporter”.