Fonder Kraschen under mars för svenska företagsobligationer har gett drastiska effekter på Morningstar Rating för denna typ av räntefonder. 62 procent har fått ändrade betyg under mars och ett par fem-stjärniga fonder har fått sänkt till en stjärna. Det skriver Jonas Lindmark, analyschef och redaktör för Morningstar i Sverige.

Under de senaste årens högkonjunktur har risktagande lönat sig och räntefonder som investerat i företagsobligationer med hög risk har fått både högre avkastning och högre fondbetyg. Men brant fallande marknadsvärde under mars för obligationer utgivna av mer osäkra företag har raderat ut hela värdeökningen de föregående fem åren och ändrat de flesta fondbetyg i kategorin ”Ränte – SEK obligationer, företag”, framkommer det.

”Störst är effekten på de nio andelsklasser som tidigare hade fem stjärnor i Morningstar Rating. First Nordisk Högränta och Lannebo High Yield rasar från fem till en stjärna. Coeli Nordic Corp Bond tappar från fem till två stjärnor. Den mycket populära PPM-fonden Spiltan Högräntefond backar från fem till tre stjärnor. Enda fonden som behåller högsta betyg är Nordea Institutionella Företagsobligationer”, skriver analyschefen.

Nästan lika stor är effekten på de andelsklasser som tidigare hade lägsta betyg, en stjärna. Nordea har haft sju av nio andelsklasser med lägsta Morningstar Rating i kategorin, men alla utom två får nu högre fondbetyg. Och även bland fonder med två respektive fyra stjärnor per 29 februari är det nästan två tredjedelar som fått ändrad Rating.

”Tydligt är att fondbetygen påverkas drastiskt av en så drastisk värdeförändring som under mars, då dessa räntefonder i genomsnitt förlorade hela värdeökningen under de föregående fem åren. Det är helt logiskt, eftersom Morningstar Rating helt är baserad på en jämförelse av riskjusterad historisk avkastning”, förklarar Jonas Lindmark.

Chatt
Hernhag: Utdelningsaktierna som klarat covid-19 bästTre prisvärda amerikanska utdelare
Foto: Shutterstock
Råvaror
Pictet: Guldpriset fortsätter öka"Når nivån 1.800 dollar om ett år"
Börsen
Återhämtning och stängning strax under nollan
Foto: Anders Wiklund/TT
Pandemin
"Sverige missar ekonomisk vinning på grund av coronastrategin"
Foto: Anders Good/TT
Bostad
Så tjänar du extra på att hyra ut ett sommarboendeVar noga med att kolla försäkringen
Analys
SEB: Små och medelstora spel räddar tillväxten i Embracer
22/5
Trading Direkt: Intressanta småbolagscase
Pandemin
Astra Zeneca i miljardavtal med USAUtvecklar och levererar covid-19-medicin
Foto: Erik Mårtensson/TT
Fonder
Stor skillnad i hur Sverigefonder klarat turbulensen
Kina
Kraftigt börsfall i HongkongKina planerar nya säkerhetslagar
Pandemin
Fed överväger nytt finanspolitiskt stöd
Aktier
Grafgurun: Tre aktier positionerade för köpsignal"Stark marknad i upp till sex månader"
Foto: Lars Pehrson/SvD/TT
Aktie
Utredningen mot Batljan läggs nedMisstankarna avskrivna
Bostad
Riksbanken: Osäkerheten på bostadsmarknaden har ökat
Aktie
Kinesiska staten blir storägare i Norwegian
Bostad
SBAB: Boprisfallet i Stockholm har stannat avRejäl återhämtning i Skåne
Analyser
Här är onsdagens köprekar
Spara
Bratt: Så kan coronapandemin förändra vårt sparande
Foto: istockphoto
Bostad
Swedbank boindex: Sämre köpkraft hos hushållen
Rapport
Embracer minskade vinsten
Scandic: Gästerna på väg tillbaka
Sektor
Lyft för cannabisaktierAurora drar med sig hela sektorn
Köptips
Affärsvärlden: En aktie som inte kan bli billigare
Krisen
SEB Investment Outlook: Nu är vi nära botten"Stark vändning uppåt nästa år"
Foto: Shutterstock
Placera
Aktiemäklaren: Vi har inte sett hela rekylen ned ännu