Måndagstips: Fyra köpvärda aktier

Publicerad 2017-11-13 07:43

Aktietips Köp aktier i Tele2, Millicom, Catena Media och Dustin. Det rådet ger Börsveckan i sitt senaste nummer.

I en genomgång av telekomsektorn blir Tele2 tidningens förstahandsval i sektorn. Teleoperatören levererar goda resultat samtidigt prognoserna för helåret höjs. Enligt Börsveckans prognoser blir P/E-talet för 2018 års prognostiserade vinst 22, vilket bedöms som högt. Men med en stark balansräkning och låg skuldsättning värderas rörelsen till 9 gånger ebitda-resultatet för 2018, vilket bedöms vara ”betydligt mer aptitligt. Om man därtill får en direktavkastning som överstiger 4 procent så är aktien intressant som defensiv utdelningsaktie”, skriver tidningen.

Börveckan står fast vid sin köprekommendation för Millicom. P/E-talet för 2018 ligger på 36. Vid en justering för nettokassan och avskrivningarna värderas bolaget till 4,6 gånger nästa års förväntade ebitda-resultat, vilket beskrivs som ”klart mer attraktivt”.

Telenor, Elisa och Telia får samtliga rekommendationen avvakta. Direktavkastningen på 4,8 procent lockar i Telenor givet det Börsveckan beskriver som låga värderingsmultiplar för bolaget. Med tanke på Telenors vinsttillväxt ser tidningen dock ingen anledning till varför värderingsmultiplarna ska stiga.

Justerat för nettoskulden får Elisa en värdering på 17 gånger 2018 års förväntade rörelseresultat. Det uppges vara för högt även med hänsyn till direktavkastningen på 4,7 procent.

Direktavkastningen i Telia är riktigt bra på 5,4 procent resonerar Börsveckan. För en renodlad utdelningsjägare kan aktien vara intressant. Då tidningen ser framför sig att totalavkastningen i bästa fall blir medioker blir valet att avvakta.

Catena Media väntas få en organisk tillväxt på 22 procent inom sökintäkter och en tillväxt på 10 procent inom betald media under 2018. Även med högre kostnader blir rörelsemarginalen 47 procent och enterprise value/ebit ligger på 14,2. Tidningen har då inte räknat in ytterligare förvärv som de räknar med kommer.

Ett lågt investeringsbehov öppnar upp för höga utdelningar i Dustin framöver. Direktavkastningen väntas stiga till 43,8 procent nästa år. Detta tillsammans med fortsatta möjligheter till att driva tillväxten via förvärv, gör att Börsveckan ser köpläge för aktien.

Börsveckan föredrar bolag som Swedol och Momentum framför Ahlsell. Tidningen konstaterar att Ahlsell fortsätter att vis en hög tillväxt, men lönsamheten i det senaste kvartalet var sämre än väntat.

Foto: Manish Swarup/AP/TT
Indiska valet
Förvaltare: Räkna med fortsatt indiskt börslyft efter Modis seger
Spara
Bli inte nollad av storbankerna
Börsen
Årets sämsta dag på Stockholmsbörsen
Insider
Persson köper HM-certifikat för 150 miljoner
Insider
Sandviks vd har köpt aktier för 1,5 miljonerEfter uttalande om att han inte blir "långvarig" på posten
Foto: Morgan Ekner/istockphoto
Aktiechatt
Fredag kl 10: Aktiechatt med Marcus Hernhag
Foto: istockphoto
Analyser
Nya köprekar bland torsdagens analyser
Foto: Jonas Ekströmer/TT
Analys
Tele2 fick mer betalt än förväntat för KazakstanMorgan Stanley tror på 3 kr i extra utdelning
Bostad
Var tredje letar billigare bostad om räntan höjs till 3 procent
Analys
THQ får ny köprek från Nordea
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Dometic: Ökade marginaler och tillväxt från förvärv
Aktier
Småbolag rekordhögt värderadeÄven onoterat är dyrt
Aktietips
Tre heta köptips
Foto: Jonas Ekströmer/TT
Aktie
Rosengren: Blir inte "långvarig" på Sandvik
Aktie
Nytt besked: Nu vill Veoneer ta in upp till 690 miljoner dollar
Aktie
Eniro får ny vd - fick sparken från bolaget 2014
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Irras tog in över 100 miljoner
Asien
Mest nedåt i Asien
EU-valet
Nordea: Därför är EU-valet relevant för finansmarknaderna
Foto: Gorm Kallestad/NTB/TT
Laxbolagen
Lax för miljarder har dött i norsk algblomningLaxbolagen rasar på börsen i Oslo
Bok
Hernhag och Sterner: Aktier är alltid bäst
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Bostad
Jurist: Oskäligt att inte veta tid för tillträde
Foto: André Maslennikov/IBL Bildbyrå/TT
Studenpresent
Så ger du bort värdepapper i present"Tänk över skatteeffekterna"
Foto: istockphoto
Valuta
SHB: Dröjer länge innan euron kostar under 10 kr"Kronans nivå kanske normal snarare än svag"
Notering
John Mattson värderas till 3 miljarder inför noteringenHandel inleds 5 juni
Foto: istockphoto
Bank
Nordea: Danske ny favorit i ny nordisk banksektoranalysSEB favorit i Sverige
Boränta
SBAB: Kan vara lönsamt att binda boräntanI alla fall om prognoserna slår in
Bostad
Riksbanken: Risk för boprisfall