Sparalternativet som är 587 000 procent dyrare än konkurrenternas

Publicerad 2016-04-28 00:21

Krönika Att betala nästan 4 000 kr för något du kan få för 68 öre låter onekligen som en dålig affär. Men så är verkligheten när det gäller prisskillnader på kapitalförsäkringar, skriver Privata Affärers Magnus Gustavsson.

Efter att avdragsrätten för privat pensionssparande slopats försöker många bolag styra över kunderna till att pensionsspara inom ramen för ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring.

När det gäller investeringssparkonton (ISK) tar bolagen inte ut några avgifter för själva kontot men du får förstås betala andra avgifter i form av courtage och fondavgifter. I princip gäller samma sak om du sparar via en kapitalförsäkring hos Avanza eller Nordnet. Även Skandiabanken och Nordea har kapitalförsäkringar som i praktiken är avgiftsfria.

Men sparar du via en kapitalförsäkring hos andra aktörer gäller det att ha koll på avgifterna. De billigaste kapitalförsäkringarna på marknaden är som sagt i princip avgiftsfria. Men det finns andra kapitalförsäkringar där du som sparare riskerar att få betala tusentals kronor i avgifter.

Pensionsmyndighetens pensionsexpert Monica Petersson har med hjälp av konsumenternas.se tagit fram siffror på hur mycket en sparare betalar i avgifter det första året efter en engångsinsättning på 100 000 kr i en kapitalförsäkring.

Skillnaden är enorm. Hos lågprisaktörerna blir avgiften i princip noll. Att du överhuvudtaget får betala några ören om året beror på att en kapitalförsäkring tekniskt sett är en livförsäkring som i de flesta fall betalar ut 1 procent extra av det insatta kapitalet vid ett eventuellt dödsfall.

Men det är närmast en försäkringsteknisk konstruktion för en kapitalförsäkring funkar bäst för sparande i aktier och fonder, inte som en livförsäkring. Hursomhelst, för denna livförsäkringsdel ta bolagen ut en riskavgift vilket för lågprisaktörerna handlar om några kronor per år.

Det finns dock andra aktörer som tar rejält betalt för att kunderna överhuvudtaget ska få spara inom ramen för en kapitalförsäkring. En engångsinsättning på 100 000 kr kan i värsta fall göra att du får betala flera tusen kronor i avgift bara under det första året.

”Om vi bara tittar på grundavgifterna så skiljer det flera tusenlappar mellan det dyraste och billigaste alternativet. Och visst kan det skilja på vad som ingår i priset och vad man har behov av, men hur många vet vad de betalar för? Eller ens vad de betalar”, skriver Monica Petersson på Pensionsmyndighetens sajt.

Visst varierar det vad som ingår i produkterna. Att en kapitalförsäkring med traditionell förvaltning tar ut avgifter är inte så konstigt. Detta eftersom traditionell förvaltning innebär att bolaget placerar dina pengar och oftast får du garanterat det insatta beloppet tillbaka.

Skräckexemplet i jämförelsen är dock Länsförsäkringars kapitalförsäkring Reflex Livränta. Den som sätter in 100 000 kronor på denna försäkring får äran att placera pengarna i någon av de cirka 80 fonder som Länsförsäkringar har i sitt utbud. Ett trettiotal av dessa är Länsförsäkringars egna fonder. Någon garanti finns inte och det är spararen själv som bär hela risken.

Vad får man då betala för att spara inom ramen för Länsförsäkringars kapitalförsäkring? En hel del visar det sig.

”Avgifterna för att sköta din försäkring tas för närvarande ut genom en insättningsavgift, en årlig fast avgift och en kapitalavgift”, skriver Länsförsäkringar i prospektet.

Exakt vad som ingår i begreppet ”sköta din försäkring” är dock något oklart. Inte minst då det är du själv som väljer vilka fonder som pengarna ska placeras i. Men rikligt betalt för ”skötseln” tar i alla fall Länsförsäkringar. Med en insättningsavgift på 3 procent av kapitalet, en fast årsavgift på 240 kr och en rörlig avgift på 0,75 procent av kapitalet landar det första årets avgifter på 3 990 kr för den som sätter in 100 000 kr.

För en trettioåring är avgiftsskillnaden mellan det billigaste alternativet (Avanza 68 öre) och Länsförsäkringar (3 990 kr) en sisådär 587 000 procent(!). Återigen: vi talar alltså bara om avgiften för själva kontot/skalet/försäkringen. Du betalar alltså nästan 4 000 kr för att överhuvudtaget få spara hos bolaget.

Kontentan blir förstås att det är synnerligen viktigt att ha koll på avgifterna om man väljer att spara via en kapitalförsäkring. För även om ISK alltid är gratis så finns det vissa fördelar med kapitalförsäkringar. Du kan till exempel styra utbetalningarna genom att ange förmånstagare och liknande.

Något som definitivt inte är en fördel är att betala 3 990 kr för något du kan få för 68 öre. Kort sagt: du som väljer att spara inom ramen för en kapitalförsäkringen gör klokt i att ha koll på avgifterna.

Tabell: Kostnad första året efter insättning av 100 000 kr i en kapitalförsäkring. Avser endast ”skalet”. Fondavgifter, courtage och skatt tillkommer. Observera att de kapitalförsäkringar som har traditionell förvaltning kan innehålla en garantidel vilket gör att avgiftsuttaget blir mer motiverat än en kapitalförsäkring där spararen själv står för risken.

Bolag/Bank 30-åring 50-åring
Avanza Bank Avanza Pension – Kapitalförsäkring  0,68 kr 3,52 kr
Nordnet Nordnet Pensionsförsäkring – Kapitalförsäkring  0,78 kr 2,74 kr
Nordea Nordea Livförsäkring – Framtidskapital Privat  1,11 kr 2,87 kr
Skandia Kapitalförsäkring depå (via internet)  1,33 kr 2,15 kr
SEB Barnspar  301,06 kr 302,49 kr
Handelsbanken Handelsbanken Liv – Kapitalspar Depå  350,44 kr 351,82 kr
SEB SEB – Pensionsspar Fond  301,06 kr 302,49 kr
Handelsbanken Handelsbanken Liv – e-Kapitalspar Fond  350,44 kr 351,82 kr
Handelsbanken Handelsbanken Liv – Kapitalspar Pension  360,00 kr 360,00 kr
Danske Bank Danica Pension – KapitalSpar  371,34 kr 373,25 kr
SPP PLUSkapital  409,00 kr 495,00 kr
Brummer Life Privatägd kapitalförsäkring  650,56 kr 652,68 kr
Skandia Allt i Ett Kapitalförsäkring/Gåvoförsäkring traditionell (via Internet)  700,60 kr 701,17 kr
Handelsbanken Handelsbanken Liv – Kapitalspar Barn  750,25 kr 750,83 kr
Handelsbanken Handelsbanken Liv – Kapitalspar Fondportfölj  750,25 kr 750,83 kr
Movestic Spar Privat  817,87 kr 819,47 kr
Folksam Kapitalförsäkring med fondförvaltning – Kapitalspar  820,81 kr 821,70 kr
Swedbank Swedbank Försäkring – Kapitalspar Fond/Barn/Pension  870,52 kr 871,79 kr
SEB Kapitalförsäkring  941,06 kr,  942,49 kr, 50-åring (4691,06 kr resp. 4692,46 kr om kund valt att betala premieavgifter)
Skandia Kapitalförsäkring depå (via rådgivare)  951,33-3 451,33 kr beroende på premieavgift,  952,16-3 542,16 kr beroende på premieavgift
Länsförsäkringar Reflex Fondkapital  990,40 kr 991,30 kr
Länsförsäkringar Reflex Sparförsäkring  990,40 kr 991,28 kr
Skandia Kapitallivränta utbetalning i fond med dödsfallsskydd som tillval  1 010,00 kr 1 010,00 kr
Skandia Kapitallivränta utbetalning i fond med återbetalningsskydd  1 010,00 kr 1 010,00 kr
Danske Bank Danica Pension – Kapital Flex  1 011,34 kr 1 013,25 kr
Skandia Kapitalförsäkring (fond)  1 012, 83 kr  1 013,66 kr
SEB Pensionsspar trad  1 100,41 kr 1 101,55 kr
SEB Kapitalförsäkring trad  1 130,41 kr (2 964,41 kr resp. 2 965,52 kr om du valt att betala premieavgifter)
Folksam Kapitalförsäkring traditionell förvaltning  2 079,42 kr 2 079,94 kr
Danske Bank Danica Pension – Depåförsäkring  2 161,34 kr 2 163,25 kr
Skandia Kapitalförsäkring Skandia Framtid (via rådgivare)  2 746 kr 2 746 kr
Skandia Kapitallivränta traditionell livsvarig utbetalning med återbet.skydd (via rådgivare)  2 784 kr 2 784 kr
Skandia Kapitallivränta traditionell livsvarig utbetalning (via rådgivare)  2 784 kr 2 784 kr
Skandia Kapitallivränta traditionell med temporär utbetalning (via rådgivare)  2 784 kr 2 784 kr
Skandia Kapitallivränta traditionell temporär utbetalning med återbetalningsskydd (via rådgivare)  2 784 kr 2 784 kr
Länsförsäkringar Reflex Livränta  3 990,00 kr 3 990,00 kr
Swedbank Swedbank Försäkring – Kapitalspar Depå  Ej beräknat pga lägsta belopp 500 tkr  Ej beräknat pga lägsta belopp 500 tkr

Källa: Pensionsmyndigheten / Konsumenternas.se

Av: Magnus Gustavsson, magnus.gustavsson@privataaffarer.se