”De låga boräntorna skapar falsk känsla av trygghet”

Publicerad 2016-03-29 09:58

Boränta De låga räntorna gör att vi invaggas i tron att vår hushållsekonomi är bättre än vad den egentligen är, och att känslan av trygghet kan visa sig vara falsk. Det anser Arturo Arques, privatekonom på Swedbank och Sparbankerna.

Vi är betydligt mer räntekänsliga än vi tror och när ränteuppgången väl kommer måste många ”dra åt svångremmen rejält”.

– Stiger räntan riskerar många hushåll som är hårt belånade att behöva dra ner den privata konsumtionen rejält och det kommer att bli smärtsamt och svårt för många att acceptera, säger han.

Rådet till alla hushåll är att använda de goda marginalerna som byggts upp under denna ganska långa period av mycket låga räntor till att amortera ned bolånen.

Det som oroar är den oerhörda prisuppgången på bostäder som i kombination med låga räntor gjort att skuldsättningen i dag oroar i stort sett alla, menar Arturo Arques.

Många bolånekunder ifrågasätter bankernas bolånekalkyler, eftersom de är mycket striktare än de kalkyler de själva har gjort. När låntagarna räknar på vad de har råd med och jämför med bankens kalkyler ser de en stor skillnad, eftersom bankernas utgångspunkt är att den som lånar för att köpa en bostad ska klara bolåneräntor på cirka 7 procent.

Med tiden ökar risken för att åtstramningen blir mycket hård.

Enligt Arturo Arques är hushåll som belånat sig maximalt mycket räntekänsliga. Vid en ränta på 2 procent är marginalerna goda. Men redan vid en bolåneränta på 3,25 procent får hushållet med en månadsinkomst på 25 000 kr börja tumma på sparandet om ränteavdragen var borta.

För hushållet med en månadsinkomst på 35 000 sker det vid en bolåneränta vid 4,5 procent och för hushållen med en månadsinkomst på 50 000 och 70 000 sker det vid en ränta på 5,3 procent respektive 5,4 procent.

Hushållen fortsätter också stadigt att öka sin skuldsättning. Bara under februari steg utlåningen till hushållen med 7,5 procent jämfört med samma månad föregående år, visar Riksbankens finansmarknadsstatistik som publiceras av SCB.

För att ha en sund ekonomi och klara av höjda räntor i framtiden samtidigt som ränteavdragen sannolikt försvinner behöver hushållen spara 10 procent av lönen efter skatt, anser Arturo Arques. Dessutom behöver varje hushåll bygga upp en sparbuffert på två månadslöner efter skatt, bland annat för att kunna bo kvar i bostaden under tolv månader i händelse av arbetslöshet, långvarig sjukdom eller skilsmäss.

Enligt en undersökning som Swedbank gjorde ifjol är det bara 60 procent av hushållen som uppfyller de här kriterierna för en sund och hållbar ekonomi.

Aktiechatt
Hernhag: Fyra stabila aktier för sommarportföljen
Gästkrönika
Börspsykologen: Låt känslorna ta semester när du ser över portföljenEn portfölj har inte några känslor - varför ska du ha det för den?
Pamndemin
Trump: Det här är mycket bättre än ett "V"Kallar covid-pandemin för "Kinapesten"
Krisen
Amerikansk sysselsättning steg oväntat i majGlädjeskutt på börserna
Börsen
Jobbsiffror fick börsen att lyfta
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska analyser
Val 2020
ING: Fortsatt oförutsägbart inför höstens presidentval
5/6
Trading Direkt: Detta driver börsen just nu
Placera
Flera CFD-bolag med svenska kunder stoppasAllvarliga brister i verksamheten
Foto: istockphoto
Brexit
Omvärldsstrategen: Brexit styr marknaderna i höst
Analys
Di: Dags att ta hem vinsten i SCA
Analys
Danske köpstämplar Ascelia Pharma
Analys
Danske slopar köprek för NobinaSer ökad konkurrens
Sektor
Obefintligt flygresande ger svaga trafiktalMen maj ändå bättre än april
Analys
Nordea: Zyn och återköp väntas lyfta Swedish Match vinst
Aktie
Boliden: Gruvbrand kostar 200 miljoner
Aktie
Clas Ohlsons vd lämnar bolagetLotta Lyrå har fått nytt jobb
Rapport
Slacks rapport en besvikelseFörväntningar på coronalyft
Spara
Regeringen vill förbjuda inlåningsföretag utan garanti
Placera
Ålandsbanken ökar exponeringen mot europeiska aktier
Pandemin
Reserestriktionerna inom Sverige hävs
Foto: Johan Nilsson/TT
Analys
Sparebank 1: Sälj SAS innan det är för sentVarnar för utspädning vid emission
Börsen
IG: Historiens starkaste 50-dagarsrally
SBAB: Bopriserna står pallKan rentav stiga något i år
Bolån
FI: Bolåntagare har bra marginaler