Tillsammans med en kraftfull patentaffär väntas Nokias ebit-resultat närmare dubblas till 2018, trots en utmanande marknad.
Det skriver Credit Suisse i en analys daterad den 1 december där Nokia uppgraderas till outperform (neutral) och riktkursen höjs till 9 euro (7).
Investmentbanken har också adderat Nokia till sina europeiska och globala så kallade ”Focus Lists”, eftersom aktien nu anses vara en av firmans toppval.
Credit Suisse bedömer att synergierna från sammanslagningen mellan Nokia och Alcatel-Lucent kan uppgå till 1,7 miljarder euro brutto 2018, vilket är klart högre än Nokias egen bedömning om 900 miljoner euro.
Vidare ser Credit Suisse potential för ytterligare fördelar av sammanslagningen, bland dessa en mer rationell prissättning i marknaden. Vidare kan ett införande av Nokias disciplin på Alcatel-Lucents mobilverksamhet leda till större lönsamhetsförbättringar än väntat, skriver CS.
