HMS sysslar med "Internet of Things". alltså system för att koppla upp apparater på nätet.

HMS är fortsatt en tillväxtpärla

Publicerad 2015-10-28 11:35

Aktie IT-bolaget HMS Networks rapport fick ett svalt mottagande av marknaden. Men aktien är en av börsens pärlor och går den ner lite till kan det vara köpläge, menar Privata Affärer Marcus Hernhag.

IT-bolaget HMS är ett av de bättre tillväxtbolagen på börsen. Det är få andra bolag på den svenska börsen som är så fokuserade mot ”internet of things”, i HMS fall industriell datakommunikation.

De långsiktiga målen om att växa i genomsnitt 20 procent per år med över 20 procent i rörelsemarginal är ambitiösa men fullt nåbara.

Under tredje kvartalet misslyckades HMS med att nå dessa mål, då försäljningen växte 18 procent och rörelsemarginalen var 17,3 procent. Det är trots allt höga tal, men aktien backar initialt på rapporten då kraven är stora även kortsiktigt efter årets aktieuppgång på 46 procent.

Att marginalen var ned beror bland annat på produktmix och intensiva satsningar på produktutveckling samt ökade säljresurser. På sikt kommer det förstnämnda troligen att jämna ut sig och de sistnämnda att löna sig.

Orderingången steg under kvartalet med 21,6 procent, vilket valutajusterat blir 14 procent. Både orderingång och försäljning pekar väldigt stabilt uppåt kvartal för kvartal för HMS, medan vinsten hoppar lite.

De senaste fyra kvartalens faktiska vinst är 5,83 kr per aktie. Det ger ett p/e-tal på höga 37, men vinsten lär öka framöver. Under 2016 hoppas analytikerna som rapporterar till databasen Factset att HMS resultat lyfter till 9,42 kr per aktie. Aktien handlas i så fall till överkomliga 23 gånger nästa års vinst.

Inte helt billig kan tyckas, men HMS blir med nuvarande framgångar nog aldrig direkt billigt. Rekylerar aktien ned mot 200 kr igen uppstår ett bra läge. Kursen har bottnat där några gånger under det senaste halvåret.

Aktiechatt
Hernhag: Tre köpvärda aktier just nuOch fyra intressanta tillväxtaktier
Börsen
Börsen: Avslutning ovanför nollstrecket
Foto: istockphoto
Fonder
Klassisk hedgefond lägger nedVar tidigare Sveriges största hedgefond
Foto: Vidar Ruud/NTB/TT
Aktie
SAS: Starkast återhämtning i inrikestrafiken
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens analyser
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Kepler Cheuvreux sänker Holmen"Utsikterna för pappersverksamheten allt mer deprimerande"
Analys
RBC: Utebliven fartygsdrift äventyrar Wärtsiläs orderbokSänker till underperform
Aktie
Flera finanskändisar har gått in i Qliro
Placera
Nordea spår sidledes börs framöver"Begränsad uppsida på kort- och medellång sikt"
Foto: Johan Nilsson/TT
Aktie
SAS överens med obligationsägare
Insider
Leo Vegas medgrundare fortsätter att sälja aktier
USA-KINA
Trump bannlyser Tiktok
Aktier
Aktierna som Blecher ökat i
Fonder
Flera nya fonder bland proffsens favoriter
Placera
Utländska investerare dumpar japanska aktier
Val
Marknaderna som kan gynnas om Biden vinner
Krisen
Finansministern: Utvecklingen något bättre än befarat
Aktie
Norska småspararfavoriten har rasatNel ned över 20 procent sedan toppen i juli
Analys
SEB höjer finska däckjätten till köpSer "better times ahead"
Insider
Familjen Persson fortsätter att öka i H&M
Foto: istockphoto
Bostad
Hemnet: Rekordmånga borätter till salu
Aktier
Aktierna som flest fonder äger
Fonder
Här är månadens bästa fonderÄdelmetaller och småbolag i topp
Placera
Blackrock: Föredrar Europa framför USA
4/8
Trading Direkt: Olja och amerikanskt presidentval