HMS sysslar med "Internet of Things". alltså system för att koppla upp apparater på nätet.

HMS är fortsatt en tillväxtpärla

Publicerad 2015-10-28 11:35

Aktie IT-bolaget HMS Networks rapport fick ett svalt mottagande av marknaden. Men aktien är en av börsens pärlor och går den ner lite till kan det vara köpläge, menar Privata Affärer Marcus Hernhag.

IT-bolaget HMS är ett av de bättre tillväxtbolagen på börsen. Det är få andra bolag på den svenska börsen som är så fokuserade mot ”internet of things”, i HMS fall industriell datakommunikation.

De långsiktiga målen om att växa i genomsnitt 20 procent per år med över 20 procent i rörelsemarginal är ambitiösa men fullt nåbara.

Under tredje kvartalet misslyckades HMS med att nå dessa mål, då försäljningen växte 18 procent och rörelsemarginalen var 17,3 procent. Det är trots allt höga tal, men aktien backar initialt på rapporten då kraven är stora även kortsiktigt efter årets aktieuppgång på 46 procent.

Att marginalen var ned beror bland annat på produktmix och intensiva satsningar på produktutveckling samt ökade säljresurser. På sikt kommer det förstnämnda troligen att jämna ut sig och de sistnämnda att löna sig.

Orderingången steg under kvartalet med 21,6 procent, vilket valutajusterat blir 14 procent. Både orderingång och försäljning pekar väldigt stabilt uppåt kvartal för kvartal för HMS, medan vinsten hoppar lite.

De senaste fyra kvartalens faktiska vinst är 5,83 kr per aktie. Det ger ett p/e-tal på höga 37, men vinsten lär öka framöver. Under 2016 hoppas analytikerna som rapporterar till databasen Factset att HMS resultat lyfter till 9,42 kr per aktie. Aktien handlas i så fall till överkomliga 23 gånger nästa års vinst.

Inte helt billig kan tyckas, men HMS blir med nuvarande framgångar nog aldrig direkt billigt. Rekylerar aktien ned mot 200 kr igen uppstår ett bra läge. Kursen har bottnat där några gånger under det senaste halvåret.

Nyårskonferensen
Dr Doom: Överhängande risk för stor börskorrektion”Från pessimist till realist”
Aktiechatt
Hernhag: Fem favoritaktier med miljöprägelOch fem spännande chansaktier
Aktier
SBB vill sälja fastigheter för 11 miljarderNyfosa stor köpare
Börsen
Stockholmsbörsen avslutade veckan starkt
Foto: Shutterstock
Aktie
Mystisk kursuppgång i Note
Aktietips
Tre toppval i tech-sektorn
Foto: istockphoto
Aktie
Börsen handelsstoppar Hufvudstadens C-aktieKan komma att avlistas
Fonder
Sparekonomen: Avskaffa begreppet hedgefonderFörvirrar mer än det gör nytta
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
ABG: Red Tiger kan lyfta Net EntHöjer till köp
17(1
Många tekniska analyser i fredagens Trading Direkt
Analyser
Många köprekar bland fredagens analyser
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Pareto: Hög tid att hämta andan i Evolution GamingSlopar köprekommendationen
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
Carnegie: Därför ska du sälja Holmen
Aktietips
Aktiestrategen: Två skogsbolag med potential
Aktie
Omvänd vinstvarning från Sobi
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Kinesisk utredning kan ge höga böter för Ericsson
Bud
SBB förlänger acceptfristen för Hemfosa igen
Börsen
Förvaltarna: Så mycket stiger börsen i år
Räntan
Regeringen spår återgång till minusräntaSEB:s chefsekonom: Känns inte bra alls
Aktietips
Två köpvärda aktierOch en du ska sälja
Deklarationen
Rekordmånga får deklarationen tidigt i årNu får du inte längre några kontrolluppgifter
Ekonomi
Regeringen sänker tillväxtprognosen
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Fonder
Svenskarnas fondförmögenhet slog rekord
Foto: Johan Nilsson/TT
Analys
"För höga förväntningar på Resurs"SEB slopar köprekommendation
Analys
Mekonomen faller efter rekommendationssänkning