Se upp med fonder som byter förvaltare

Publicerad 2015-10-20 15:30

En stark historik är inte mycket värd när en förvaltare tackar för sig. Då gäller det att dra öronen åt sig och vara beredd att sälja sitt innehav.

Det är förvaltarens förmåga att välja rätt bolag som skapar mervärdet i de aktivt förvaltade fonderna som gör skäl för sitt namn och inte bara skuggar index. Så motiverar också fondbolagen de högre avgifterna som fonderna tar ut jämfört med billiga indexfonder.

Eftersom avkastningen är så starkt förknippad med förvaltarens skicklighet gäller det att vara uppmärksam på förändringar – och vara beredd att ompröva sitt köpbeslut.

– En fond som byter förvaltare gör en nystart, säger Privata Affärers fondskribent Sofia Ullerstam och fortsätter: 

– Man kan likna en fond vid en tom kartong som man fyller med innehåll. Förvaltaren som väljer innehållet är alltså helt avgörande. Speciellt när det handlar om mindre fonder, där en enda förvaltare sköter sin egen analys.

Några aktuella exempel är Handelsbanken Tillväxtmarknad, Nordea Rysslandsfond och Länsförsäkringar Fastighetsfond, som samtliga bytt ut sina förvaltare i år.

Det behöver inte nödvändigtvis vara en försäljningssignal. Men du gör bäst i att kolla upp den nya förvaltarens historik från tidigare fonder och om det blir några förändringar i inriktningen på förvaltningen.

De stora internationella fondbolagen har ofta grupper av förvaltare som sköter fonderna. Då spelar det mindre roll om en person byts ut. I år har bland annat populära globalfonden Skagen Global fått en ny förvaltare i Thomas Johansson som tar plats i teamet som består av fyra personer.

Not: På Privata Affärers fondsidor kan du se hur länge förvaltaren ansvarat för en viss fond. Sök efter fonden här.

Fed
Fed oenig om kommande ränteutveckling
Notering
Hernhag: Därför ska du inte teckna TratonBrett teckningsintervall bara ett av problemen
Analyser
Här är onsdagens analyserTvå aktier som inte längre är köpvärda
Sektor
HSBC varnar för fler vinstvarningar i flygsektorn
Fed
Talmannen försvarar Fed: Trumps hot mot ordföranden är "väldigt fel"
Räntan
Capital Economics utesluter svensk räntesänkning
Börsen
Stockholmsbörsen avslutade nära nollstrecket
Skatt
Regeringen vill avskaffa värnskatten
Riksbanken
Danske: Färre kunder tror att Riksbanken höjer räntan
Aktie
Swedbank: Göran Persson vald till ordförande vid extrastämma"Banken ska ur den smärtsamma situationen"
Insider
Attendo: Chef sålde aktier för kvarts miljard innan vinstvarningen
Bostad
Analytiker: Från stabilisering till uppåtgående priser på bomarknaden
Analys
Nordea ser stora tillväxtmöjligheter i NolatoSätter köprek på aktien
Analys
Pareto: Essity för högt värderad efter stark kursutvecklingSlopar köprekommendationen
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktie
Vinstvarning från AttendoAktien rasar tvåsiffrigt på börsen
Foto: Jessica Gow/TT
Rapport
Förlust och minskad omsättning för MQAktien faller efter rapporten
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
Valueguard: Stigande bopriser i majHög volym och prisuppgång ett styrketecken
Foto: Henrik Montgomery/TT
Skatt
Regeringen vill sänka pensionärsskatten nästa år
Rapport
Skistar minskade vinsten
Asien
Rejäla uppgångar i Asien
Foto: AP/TT
Wall Street
Breda uppgångar på Wall Street
Foto: Annika af Klercker/TT
Bud
Robur accepterar budet på Oriflame
Foto: Andrew Harnik/AP/TT
Fed
Trump sätter press på Fed-chefen: Får se vad han gör
Handelskriget
Bekräftat: Trump och Xi möts på G20
Räntan
Nordea: Riksbanken kan sänka räntan runt årsskiftet
Foto: istockphoto
Fonder
Rekordutdelningar ger starka Rysslandsfonder”Ryska bolag på väg att dubbla utdelningarna”
Fed
Uppgifter: Vita huset har undersökt möjligheten att avsätta Fed-chefen