Se upp med fonder som byter förvaltare

Publicerad 2015-10-20 15:30

En stark historik är inte mycket värd när en förvaltare tackar för sig. Då gäller det att dra öronen åt sig och vara beredd att sälja sitt innehav.

Det är förvaltarens förmåga att välja rätt bolag som skapar mervärdet i de aktivt förvaltade fonderna som gör skäl för sitt namn och inte bara skuggar index. Så motiverar också fondbolagen de högre avgifterna som fonderna tar ut jämfört med billiga indexfonder.

Eftersom avkastningen är så starkt förknippad med förvaltarens skicklighet gäller det att vara uppmärksam på förändringar – och vara beredd att ompröva sitt köpbeslut.

– En fond som byter förvaltare gör en nystart, säger Privata Affärers fondskribent Sofia Ullerstam och fortsätter: 

– Man kan likna en fond vid en tom kartong som man fyller med innehåll. Förvaltaren som väljer innehållet är alltså helt avgörande. Speciellt när det handlar om mindre fonder, där en enda förvaltare sköter sin egen analys.

Några aktuella exempel är Handelsbanken Tillväxtmarknad, Nordea Rysslandsfond och Länsförsäkringar Fastighetsfond, som samtliga bytt ut sina förvaltare i år.

Det behöver inte nödvändigtvis vara en försäljningssignal. Men du gör bäst i att kolla upp den nya förvaltarens historik från tidigare fonder och om det blir några förändringar i inriktningen på förvaltningen.

De stora internationella fondbolagen har ofta grupper av förvaltare som sköter fonderna. Då spelar det mindre roll om en person byts ut. I år har bland annat populära globalfonden Skagen Global fått en ny förvaltare i Thomas Johansson som tar plats i teamet som består av fyra personer.

Not: På Privata Affärers fondsidor kan du se hur länge förvaltaren ansvarat för en viss fond. Sök efter fonden här.

Aktiechatt
Hernhag: Fem nordiska utdelningsfavoriterOch två bolag han nyligen ökat i
Notering
Här är Hemnets erbjudande inför noteringenVärderingen kan landa på nästan 12 miljarder
Börsen
Industri i topp på stark fredagsbörsVolvo steg mest bland storbolagen
Krönika
Lindberg: Lönsam matematik i köpmaskinerna
Blankning
De 15 mest blankade aktierna
Foto: Johan Nilsson/TT
Analys
Carnegie sänker Thule till sälj"Fortsatt god utveckling men hög värdering"
Foto: Shutterstock
Analys
Sinch värdering oroar DanskeBanken sänker estimaten
Analys
Jefferies: Risk för marginalpress i EssitySlopar köprekommendation
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
Bomarknad: Rekordstort övertag för säljarna"Väldigt het marknad just nu"
Foto: Janerik Henriksson/TT
Analys
DNB: Därför slopar vi köprekommendationen"Evolutions kurs reflekterar de kortsiktiga katalysatorerna"
Foto: istockphoto
Analyser
Aktierna som inte längre är köpvärdaEvolution, Gränges och Essity bland de som fått slopade köprekar
Aktie
New Wave lyfter efter omvända vinstvarningen
Sektor
Berenberg: Dags att plocka upp klimataktier efter falletAker Carbon Capture, Vestas, Powercell och Nel bland favoriterna
Blankning
Nordnet: Nu kommer återbäringen för utlånade aktierNorwegian gav mest ersättning
Placera
Danske Bank: Därför är Stockholmsbörsen bäst i världen"...men balansera portföljen ur ett globalt perspektiv"
Aktieportföljen
Omvänd vinstvarning lyfter portföljen
Kina
Kinas BNP-tillväxt över 18 procentMen ändå något lägre tillväxt än väntat
Bolag
Sparekonomen om alla omvända förvärv"Vill att det ska gå fort"
Budgeten
Andersson: En budget för att rädda jobben
Vårbudgeten
En pandemipräglad vårbudget
Foto: Copyright 2021 The Associated Press. All rights reserved
USA
Biden eskalerar åtgärder mot RysslandInleder sanktioner mot sex ryska bolag
Foto: Janerik Henriksson/TT
Aktie
Kepler: Skanska vinnare på Bidens infrastrukturpaket
Bostad
Hemnet: Ettor har inte hängt med i bostadsrallytRekordutbud och långa säljtider
Analys
SEB höjer Trelleborgs riktkursUpprepar köprekommendation
Fonder
Rekordkvartal för hedgefonder"Jordmån för de flesta aktiva tradingstrategierna"