Hernhag: Därför är aktier skattemässigt bättre än fonder

Publicerad 2015-05-15 07:35

Skatt Att köpa aktier sparar inte bara in på förvaltningsavgiften jämfört med fonder. Du sänker skatten på utdelningar också.

Av all utdelning från utländska aktier dras det källskatt. Även om du så har aktierna i kapitalförsäkring (KF) eller investeringssparkonto (ISK).

Som privatperson kan du i regel få tillbaka den källskatten, exempelvis genom att den bank eller nätmäklare där du har din KF begär avräkning åt dig. 

Värdepappersfonder har inte den fördelen. De fondbolag vi varit i kontakt med uppger att det dras mellan noll och 35 procent i skatt på de utdelningar som fonden får från sina aktieinnehav, men ofta hamnar källskatten till slut på 15 procent. Hur mycket det blir beror på eventuella skatteavtal mellan landet där fonden finns och landet där aktien är noterat.

Köper du istället aktierna direkt slipper du via avräkningen källskatten. Om direktavkastningen för den utländska aktienär 3 procent och fonderna får betala 15 procent i källskatt på utdelningen försvinner alltså 0,45 procentenheter.

På tio år sparar du alltså 4,5 procent i skatt bara på källskatten. Med dubbelt så hög direktavkastning sparar du dubbelt så mycket.

Ovanstående gäller även bolagstyper som REIT:s, vilket vi skrev i Placeringsguiden nr fyra. REIT:s är en typ av högutdelande fastighetsbolag som är börsnoterade precis som aktier.

Till fondernas försvar kan förstås nämnas riskspridningen. Vanliga småsparare har inte alltid möjlighet att hålla koll på och välja de mest lämpliga investeringarna utomlands. Alla börser kan du heller inte handla på via en vanlig aktiemäklare.

Placera
"Vaccinet väger tyngre än smittspridningen"Aktiechefen: Börsen stark ända till årsskiftet
Foto: Vidar Ruud/NTB/TT
Sektor
Brittiskt karantänsbesked lyfter turismaktierna
Foto: istockphoto
Analyser
Här är tisdagens färska köprekar
Börsen
”Extrem girighet på marknaden”Swedbanks eget ”skräckindex” slår i taket
Börsen
Börsen nära nollan
Foto: Gorm Kallestad/TT
Aktie
Volvo säger upp avtalet med BiliaStår för 20 procent av omsättningen
Notering
DI: Nordnets teckningskurs i mitten av intervallet
Balder tog in nästan 3 miljarder
Pandemin
Astras vd: Fler vaccin krävs för att mota pandemin
USA
Biden vill ha Yellen som finansministerVar Fed-chef i fyra år
Asien
Vaccinhopp lyfter Asiens börser
Foto: Janerik Henriksson/TT
Bud
Evolution fullföljer budet på NetentNetent ska avnoteras
Aktie
Scania ska börja tillverka i Kina
Foto: AP/TT
Wall Street
Uppåt på Wall Street
USA
Övergång till Biden kan inledas
Krönika
Hernhag: Galenskap med facit på hand
Placera
Handelsbanken: Så ska du placera just nu"Marknaden blickar framåt"
Analyser
Här är måndagens färska köprekar
Foto: istockphoto
Bostad
Swedbanks boindex: Bostadsköpkraften minskar"Allt svårare köpa bostad för dem som inte redan äger en"
Placera
Carnegie: Sälj läkemedelsbolaget
Foto: istock
Fonder
SCB: Aktiefonder ökade mest tredje kvartalet
Aktietips
Fyra heta köptipsOch ett par aktier du kan avvakta med
Aktietips
"Latours substanspremie på smått osannolik nivå"DI rekommenderar sälj
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Aktietips
"MTG:s värdering i högsta laget"AFV rekommenderar sälj
Insider
G5 Entertainment: Vd har sålt aktier för 29 miljoner