Hernhag: Därför är aktier skattemässigt bättre än fonder

Publicerad 2015-05-15 07:35

Skatt Att köpa aktier sparar inte bara in på förvaltningsavgiften jämfört med fonder. Du sänker skatten på utdelningar också.

Av all utdelning från utländska aktier dras det källskatt. Även om du så har aktierna i kapitalförsäkring (KF) eller investeringssparkonto (ISK).

Som privatperson kan du i regel få tillbaka den källskatten, exempelvis genom att den bank eller nätmäklare där du har din KF begär avräkning åt dig. 

Värdepappersfonder har inte den fördelen. De fondbolag vi varit i kontakt med uppger att det dras mellan noll och 35 procent i skatt på de utdelningar som fonden får från sina aktieinnehav, men ofta hamnar källskatten till slut på 15 procent. Hur mycket det blir beror på eventuella skatteavtal mellan landet där fonden finns och landet där aktien är noterat.

Köper du istället aktierna direkt slipper du via avräkningen källskatten. Om direktavkastningen för den utländska aktienär 3 procent och fonderna får betala 15 procent i källskatt på utdelningen försvinner alltså 0,45 procentenheter.

På tio år sparar du alltså 4,5 procent i skatt bara på källskatten. Med dubbelt så hög direktavkastning sparar du dubbelt så mycket.

Ovanstående gäller även bolagstyper som REIT:s, vilket vi skrev i Placeringsguiden nr fyra. REIT:s är en typ av högutdelande fastighetsbolag som är börsnoterade precis som aktier.

Till fondernas försvar kan förstås nämnas riskspridningen. Vanliga småsparare har inte alltid möjlighet att hålla koll på och välja de mest lämpliga investeringarna utomlands. Alla börser kan du heller inte handla på via en vanlig aktiemäklare.

Foto: Copyright (c) 2021 Shutterstock. No use without permission.
Aktie
Creades lanserar SPAC-bolagTar in 1 miljard
Riksbanken
Analytiker: Riksbanken går långsamt framDagens besked helt enligt förväntningarna
Foto: Copyright (c) 2020 smolaw/Shutterstock. No use without permission.
Bank
Rapport: Här är bankerna med bäst skydd mot nätbedrägerier
Foto: Represented by ZUMA Press, Inc.
Fonder
Indiska börsen ignorerar covidlägetInget börsfall trots rekordmånga sjukdomsfall
Börsen
Rapportbolag i fokus på stark börsEvolution, Alfa Laval och ABB bland vinnarna
Räntan
Riksbanken: Fortsatt nollränta
Foto: istockphoto
Bopriser
Riksbanken: Bopriserna fortsätter stiga..."om än i långsammare takt"
27/4
Trading Direkt: Sprinchorn om Evolution"Ett unikt bolag"
Foto: Janerik Henriksson/TT
Rapport
Atlas Copco bättre på alla punkter"Efterfrågan ligger kvar på nuvarande höga nivå"
Foto: Jana Eriksson
Blankning
Byggmax: Blankningarna på högsta nivån sedan 2019
Notering
Hemnet rusar i premiärenErbjudandet kraftigt övertecknat
Analyser
Här är tisdagens köprekar
Foto: Janerik Henriksson/TT
Rapport
Evolution mer än dubblar vinstenHögsta intäktstillväxten under enskilt kvartal
Rapport
Swedbank slog vinstförväntningarna
Rapport
Boliden sålde mer än väntat
Rapport
Elux Pro klart bättre än väntat
Foto: Johan Nilsson/TT
Rapport
Resurs strax under förväntan
Rapport
Kraftigt omsättningslyft för BHG
Rapport
ABB strax över preliminära siffrorSpår tvåsiffrig tillväxt
Rapport
Pandox under förväntan
Rapport
Kraftigt försäljningslyft för Tesla
Aktie
Omvänd vinstvarning från Maersk
Foto: istockphoto
Rapporterna
Bratt: Tech-jättarnas rapporter kan ändra börshumöretNu rapporterar Faang-bolagen i USA
Krönika
Hernhag: Dyra men bra kursvinnare
Valuta
ING: Uppsida för kronan även utan Riksbankens stödEuron under 10 kr i sommar