Eltel till börsen

Publicerad 2015-01-26 08:08

Notering Eltel, som säljer tekniska tjänster till ägare av infrastrukturnät, avser att ta in cirka 1,3 miljarder kronor före emissionskostnader och notera aktien på Nasdaq Stockholm.

Det slutgiltiga priset i erbjudandet väntas fastställas inom intervallet55-70 kronor per aktie, motsvarande ett värde på bolaget på cirka 3,7-4,3 miljarder kronor.

Det framgår av prospektet inför bolagets börsintroduktion på Stockholmsbörsen.

Första handelsdag beräknas bli den 6 februari 2015 och aktierna kommer att handlas under symbolen ”Eltel”.

Erbjudandet omfattar totalt högst 37,6 miljoner aktier i Eltel, 56 procent av det totala antalet utestående aktier, varav högst 13,5 miljoner befintliga aktier som erbjuds av 3i (och fonder förvaltade av 3i), BNP Paribas samt av bolagets nuvarande och tidigare anställda via tre aktiebolag.

Huvudägarna har förbehållit sig rätten att utöka det antal aktier som säljs av huvudägarna i erbjudandet med högst 7,5 miljoner befintliga aktier.

För att täcka eventuell övertilldelning har huvudägarna förbundit sig att sälja högst 6,8 miljoner ytterligare aktier, motsvarande maximalt 15 procent av antalet aktier som erbjudandet innefattar, förutsatt att erbjudandet utökas till fullo (”övertilldelningsoptionen”).

Förutsatt att huvudägarna utnyttjar sin rätt att utöka det antal aktier som säljs, samt fullt nyttjande av övertilldelningsoptionen, motsvarar erbjudandet 77 procent av antalet utestående aktier.

Värdet av erbjudandet uppgår till cirka 2,8-3,1 miljarder kronor, förutsatt att budet utökats till fullo samt att övertilldelningsoptionen utnyttjats till fullo, och tillför bolaget en bruttolikvid om cirka 1,3 miljarder kronor före emissionskostnader.

De ledande institutionella investerarna Zeres Capital, Fjärde AP-fonden, Swedbank Robur Fonder och Lannebo Fonder har förbundit sig att, förutsatt vissa villkor, teckna aktier i erbjudandet över hela prisintervallet motsvarande 10,5 procent, 7,5 procent, 6 procent respektive 5 procent av aktierna i bolaget efter erbjudandet.

Ska växa 10 procent

Eltel har som mål att visa en rapporterad ebita-marginal på cirka 6 procent och en tillväxt på cirka 10 procent per år i genomsnitt. Det skriver bolaget om sina finansiella mål på medellång till lång sikt, enligt prospektet som offentliggjordes på måndagen inför börsnoteringen.

Tillväxtmålet består av att bolaget siktar på att visa en organisk tillväxt på omkring 5 procent i genomsnitt per år och en årlig tillväxt på i genomsnitt 5 procent från förvärv och fusioner, inklusive nya utkontrakteringsaffärer. 

Under de första nio månaderna 2014 visade Eltel en försäljningstillväxt på 11 procent. Motsvarande siffra var 0,4 procent, 13,6 procent och 18,1 procent under helåren 2013, 2012 och 2011.Ebita-marginalen var under fjolårets första nio månader 3,1 procent. 

Under helåren 2013, 2012 och 2011 har ebita-marginalen legat inom intervallet 4,0-4,5 procent.   Eltel har också som mål att kassagenereringen (operativa kassaflödet i relation till ebita) i genomsnitt ska uppgå till 95-100 procent av ebita och skuldsättningsgraden (nettoskulden/ebitda) ska ligga på 2,0-2,5 gånger.

Bolagets utdelningspolicy är att över tid dela ut 50 procent, med viss flexibilitet, av bolagets konsoliderade nettoresultat. Utdelningen ska ta hänsyn till bolagets finansiella position och framtida tillväxtmöjligheter, heter det i prospektet. 

Styrelsen avser inte att föreslå någon utdelning för beslut vid årsstämman som hålls 2015, heter det i prospektet.

Chatt
Hernhag: Två högutdelare som är intressanta just nu
Wall Street
Wall Street: Tesla rasade på stark börs
Börsen
Rejält upp på veckans sista handelsdag
Rapporter
Dags för rapportperioden – här är alla datum
18/1
Trading Direkt: Två vinstvarningar och ny statsminister
Foto: Victor Lundber/TT
Analys
Barclays: Gruvbolaget höjs till övervikt"Minimal koldioxidexponering"
Foto: Annika af Klercker/TT
Aktie
Carnegie: Oriflames inbromsning i Asien oroar
Aktier
Redeyes nya toppval i Tech
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska köprekar
Foto: Björn Larsson/TT
Aktier
Swedish Match in i Nordeas modellportfölj
Foto: Anders Wiklund/TT
Analys
Kepler: Mekonomen fortsatt köpvärd efter vinstvarningen
Foto: Henrik Montgomery/TT
Analyser
Avanza: Flera banker sänker riktkursen efter rapporten
Fonder
Carnegie Fonder lägger ner AfrikafondTror inte längre på placeringar i regionen
Foto: Magnus Hjalmarson Neideman/TT
Aktie
Stenbeck lämnar Kinneviks styrelse
Foto: istockphoto
Aktie
IDL Biotech handelsstoppad
Aktie
Vinstvarning från Mekonomen"Genomgående svagt resultat"
Asien
Asien: Uppåt efter minskad tulloro
Aktie
Scandics vd tvingas checka utStyrelsen ser behov av nytt ledarskap
BUD
Stendörren: EQT förlänger budperioden
Elpriset
Elbolaget varnar: Räkna med högsta elpriset på sju år
Kommentar
Analytiker: Räkna med fortsatt svag kursutveckling för Avanza
Fonder
2018: Året då spararna flydde från aktiefonderBland- och indexfonder vinnare
Kurser
Bli ett placeringsproffs - anmäl dig till Privata Affärers kurser
Aktie
Bussbolaget rusar över 100 procentVann upphandling om sex bussar
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Avanza dyker efter rapportKostnadsprognosen höjs
Foto: istockphoto
Analyser
Analyser: Fyra aktier du inte ska köpa
Aktietips
Två heta köptipsOch några aktier du kan vara utan
Foto: Tijana Martin/The Canadian Press/AP
2019
Carnegie: Räkna med fortsatt tryck på H&M