Elekta sågas i analys

Publicerad 2014-09-24 13:02

Aktietips Medicinteknikbolaget Elektas rykte har fallit betänkligt och tidiga tecken på en vändning i bolaget skulle förmodligen inte räcka för att återvinna investerarnas omedelbara förtroende, skriver Exane BNP Paribas i en färsk analys.

Investmentbankens rekommendation sänks till neutral och riktkursen skruvas ned med 22 kronor till 76 kronor.

Exane BNP Paribas, som närvarade vid strålterapikonferensen i San Francisco nyligen, har kommit till slutsatsen att risk i relation till avkastning har mist sin aura och att banken är mer oroad än tidigare över medicinteknikbolagets förmåga att förbättra produktmixen.

”Vi förväntar oss inte att intäkterna från mjukvara kommer att förbättras avsevärt under det andra kvartalet”, skriver banken.

Exane är vidare inte övertygad om att Elekta är förmöget att infria sina nya, något sänkta, prognoser för det brutna helåret 2014/2015.

Bankens dystra scenario, där Elekta inte alls når upp till sina nya prognoser, ger en nedsida ända till 54 kronor per aktie medan det mest optimistiska utfallet där Elekta når den övre delen av sina prognoser ger en uppsida till 91 kronor.

Investmentbankens värdering om 76 kronor skvallrar om att Elekta hårfint kommer att bomma sin helårsprognos.

Vid 11.20-tiden på onsdagen handlades strålterapiaktien till 70:15 kronor, en nedgång för dagen med 1,9 procent och den lägsta noteringen på två år.

Den senaste månaden är aktien ned hela 20 procent efter att Elekta redovisat ett svagt första kvartalsresultat, i slutet av förra månaden, efter en ovanligt klen bruttomarginal och tvingats sänka sin helårsprognos något.

Rapport
Analytiker: SAS-rapporten "skit och värre än väntat"
Analyser
Här är torsdagens köprekar
Rapport
Miljardförlust för SASOsäkert läge framöver
Aktie
Norwegian vill ta in nya miljarderVill göra omvänd aktiesplitt
Börsen
Öppning nära nollan
Börsen
Rekordmånad på OslobörsenSAS-aktien flög högt i Oslo under november
Analys
Carnegie sänker hotellbolaget
PPM
Miljardregn över premiepensionsspararnaNästan 45 miljarder sätts in i helgen
Asien
Blandat på Asiens börser
Börsen
Barclays: S&P 500 spränger 4000-nivån slutet av nästa årDrygt 9 procent över dagens nivå
Foto: AP/TT
Wall Street
Spretigt på Wall Street
Årets Fond
Hjälp oss utse "Läsarnas favorit" i Årets Fond
Aktier
SEB: Fem lockande utdelare med potential
Placera
Danske: Föredrar amerikanska aktier framför europeiska
Sektor
Dometic: Naturupplevelser med SUV ökar behovet av kylboxar
Foto: Henrik Montgomery/TT
Analys
SEB: Avanzas tillväxtstory fortsätter
Foto: Shutterstock
Analys
SHB: Betydlig uppsida i Millicom-aktien
Analyser
Här är onsdagens nya köprekar
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Placera
Swedbank höjer aktieövervikten ytterligare”Vi tar täten i klungan”
Bostad
SBAB: Säsongsnormal inbromsning på bomarknaden
Rapport
Clas Ohlsons vinst lägre än väntatTotala försäljningen föll i november
Foto: istockphoto
Handelskriget
Biden sänker inte omedelbart USA:s Kinatullar
Gästkrönika
Lundkvist: Därför står börsen betydligt högre om ett årMen vägen dit blir inte spikrak
Foto: istockphoto
Placera
Pimco: Välj rätt sektor om du vill investera i KinaNya femårsplanen avslöjar Kinas satsningar till 2035
Pandemin
Ingves: Kan göra bra mycket mer om det behövs