Electrolux miljardköp

Publicerad 2014-09-08 08:13

Nyheter Electrolux med vd Keith McLoughlin köper amerikanska GE Appliances för 3,3 miljarder dollar i vitvarujättens största affär någonsin.

Electrolux har tecknat avtal om att förvärva General Electrics vitvaruverksamhet (GE Appliances), en av de främsta tillverkarna av köks- och tvättprodukter i USA, för en kontant köpeskilling om 3,3 miljarder dollar.

Förvärvet stärker Electrolux position som en global aktör på vitvarumarknaden och ökar väsentligt möjligheterna att investera i produktutveckling och tillväxt, skriver bolaget i ett pressmeddelande.

Förvärvet väntas bidra positivt till vinst per aktie från första året.

En nyemission motsvarande cirka 25 procent av köpeskillingen planeras efter att förvärvet har slutförts.

Förvärvet är huvudsakligen villkorat av att godkännanden erhålls från relevanta myndigheter.

Finansieringen är säkrad genom ett brygglån och transaktionen är inte föremål för några finansieringsrelaterade villkor.

Kostnadssynergier om 300 miljoner dollar

Electrolux köp av GE Appliances väntas ge årliga kostnadssynergier om 300 miljoner dollar. Merparten av synergierna förväntas inom inköp, operationell verksamhet, logistik och varumärken.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Engångskostnaderna för implementeringsåtgärder beräknas till 300 miljoner dollar och engångsinvesteringarna till 50-70 miljoner dollar.

Förvärvet förväntas bidra positivt till kassaflödet. Electrolux finansiella ställning, efter att den planerade nyemissionen har genomförts, väntas vara i linje med den finansiella policyn att bibehålla en solid kreditvärdering, heter det i pressmeddelandet.

Som praxis är vid vissa typer av förvärv i USA har Electrolux åtagit sig att betala säljaren en så kallad termination fee om 175 miljoner dollar. Denna utgår under vissa förhållanden som inkluderar att myndighetsgodkännanden inte skulle erhållas.

Största förvärvet

Electrolux köp av amerikanska GE Appliances är det största bolaget hittills gjort. Det skapar en vitvarujätte med en årlig omsättning på över 150 miljarder kronor och cirka 73.000 anställda.

”Det här är ett historiskt ögonblick för Electroluxkoncernen, och en viktig strategisk affär som tar vårt företag till en helt ny nivå sett till global räckvidd och marknadsnärvaro. GE har ett starkt premiumvarumärke inom vitvaror med produkter av hög kvalitet, som kompletterar våra egna starka varumärken och förbättrar vår närvaro i Nordamerika”, säger Electrolux vd Keith McLoughlin i ett pressmeddelande.

Han lyfter också fram att det nu skapas förutsättningar för ökad investeringstakt i produktutveckling och global tillväxt.

Räknat på 2013 års siffror är Electrolux cirka tre gånger större än GE Appliances och totalt omsatte den sammanslagna verksamheten 22,5 miljarder dollar proforma med ett ebitdaresultat på 1,5 miljarder dollar. Marginalen i Electrolux och GE Appliances var densamma, 6,8 procent.

I förvärvet ingår 48,4 procent av aktierna i mexikanska Mabe som GE Appliances samarbetat med under nära 30 år.

GE Appliances enskilt omsatte i fjol 5,7 miljarder dollar och gjorde ett ebitdaresultat på 390 miljoner dollar, inklusive resultatandel från Mabe.

Köpet innebär en markant förstärkning av Electrolux position på den nordamerikanska marknaden. Mer än 90 procent av GE Appliances försäljning i Nordamerika. Den största omsättningen ligger inom det som Electrolux klassar som köksprodukter (35 procent), exklusive kyl och frys som står för 25 procent av omsättningen. Resterande fördelas mellan tvätt (20 procent), disk (10 procent) och luftkonditionering (10 procent).

Chatt
Hernhag: Fem bolag jag tror på inför 2020"Bolaget det trots tillväxten inte är för sent att köpa"
Handelskriget
Kina: Stora framsteg i förhandlingarna med USATrump bekräftar enighet
Aktier
De 20 bästa aktierna enligt den "magiska formeln"
Analys
DNB: Storytels potential större än vad värderingen antyderInleder bevakning med köprekommendation
13/12
Trading Direkt: Teknisk analys av OMXS30
Börsen
Sparekonomen: Två julklappar till aktiemarknadenHandelsavtal och ordnad brexit lyfter börsen
Börsen
Bred uppgång på börsen
Analys
Pareto: Kursnedgång i Assa Abloy motiverar höjd rekommendation
Analyser
En ny köprek bland fredagens analyser
Aktietips
Carnegie: Vinstlyft och avknoppning gör Electrolux lockande
Brexit
Johnson: Jag kommer få brexit gjort"Inga om, inga men"
Brexit
Jordskredsseger för Boris JohnsonRejäl pundförstärkning
Foto: istock
Marknadsutblick
Ålandsbanken fortsätter övervikta USA
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Svensk förundersökning om mutbrott
Analys
DNB: Därför är det köpläge i Bonava
Låna
Unga har usel koll på lånHälften vet inte vad ett blancolån är
Analys
Analys: Autolivs starka orderbok ger bättre marginaler"Hög lönsamhet och bättre kassaflöde"
Analyser
Flera köprekar bland torsdagens analyser
Börsen
Fortsatt börssuccé för Saudi Aramco
Notering
Debutanterna åt olika håll i premiärhandelnTvå nya bolag handlas på First North
Fonder
Sparekonomen: Nysparandet i miljöfonder 20 gånger större i år
Aktietips
Två heta köptips - och två aktier du kan strunta i
Bostad
Nyproduktion säljs allt närmare inflyttning
Fed
Fed lämnar styrräntan oförändradSpår oförändrad ränta hela nästa år
Fonder
Fondbranschen: Så ska koldioxidavtryck redovisas