AFV: Två köpvärda aktier

Publicerad 2014-02-12 08:20

Aktietips I sitt senaste nummer säger Affärsvärlden köp till klädbolaget och badrumsbolaget. Fettbolaget och plasttillverkaren får rådet avvakta.

Affärsvärlden medger att RNB, Retail and Brands, är en högriskaktie. Efter att det äntligen blivit av med sorgebarnet JC står tre mer eller mindre attraktiva delar kvar: Polarn & Pyret, varuhusdelen och Brothers. Affärsvärlden har beräknat det totala värdet av dessa tre till lite mer än 1,1 miljarder kronor, och med justeringar för förlustavdrag och nettoskuld anser man en värdering runt det dubbla av dagens aktiekurs motiverad. Detta är bakgrunden till en köprekommendation, trots riskerna.

Besparingsåtgärderna som badrumsbolaget Svedbergs vidtagit har bitit bra, vilket avspeglades i det ökande rörelseresultatet för fjärde kvartalet. Affärsvärlden tror samtidigt att Svedbergs fjolår var en bottennivå gällande försäljning, vilket gör att värderingen är relativt låg. Och har tidningen fel begränsas nedsidan av en god direktavkastning. Med en bättre inhemsk konjunktur blir uppsidan attraktiv, varför Affärsvärlden säger köp med riktkursen 28 kronor.

Plasttillverkaren Nolato överträffade ännu en gång högst ställda förväntningar senaste kvartalet, men Affärsvärlden befarar att den bästa tiden kan vara förbi. Intäktstillväxten har stagnerat, och det sker jämnt över de tre affärsområdena. Tidningen sänker vinstprognosen för 2014, och bedömer att bolaget inte når upp till fjolårets nivå. Rekommendationen är därför avvakta tills ytterligare tillväxt – genom förvärv eller organiskt – är trolig.

Fettbolaget AAK:s aktie har rusat på börsen de senaste åren, men Affärsvärlden menar att årets resultat- och omsättningstillväxt redan är inräknad i kursen. Värderingen avspeglas i höga multiplar, vilket begränsar potentialen. AAK anses dock vara ett kvalitetsbolag med starkt kassaflöde och efterfrågan även i sämre tider, men rekommendationen blir ändå att avvakta med köp av aktien.

Krönika
Hernhag: Ta nästa börssmäll rätt
Aktietips
Di: Köpläge i högriskaktien Smart Eye
Aktie
Tre fjärdedelar av emissionen tecknades
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktie
Vinstvarning från Electrolux
Foto: Janerik Henriksson/TT
Aktie
Sen Black Friday stökar till H&M:s försäljning
Insider
Rollén dumpar halva innehavet i Hexagon
Asien
Blandad utveckling i Asien
Handelskriget
USA: Då skrivs handelsavtalet på
Aktier
De 20 bästa aktierna enligt den "magiska formeln"
13/12
Trading Direkt: Teknisk analys av OMXS30
Chatt
Hernhag: Fem bolag jag tror på inför 2020"Bolaget det trots tillväxten inte är för sent att köpa"
Handelskriget
Kina: Stora framsteg i förhandlingarna med USATrump bekräftar enighet
Analys
DNB: Storytels potential större än vad värderingen antyderInleder bevakning med köprekommendation
Börsen
Sparekonomen: Två julklappar till aktiemarknadenHandelsavtal och ordnad brexit lyfter börsen
Analys
Pareto: Kursnedgång i Assa Abloy motiverar höjd rekommendation
Analyser
En ny köprek bland fredagens analyser
Brexit
Johnson: Jag kommer få brexit gjort"Inga om, inga men"
Brexit
Jordskredsseger för Boris JohnsonRejäl pundförstärkning
Foto: istock
Marknadsutblick
Ålandsbanken fortsätter övervikta USA
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Svensk förundersökning om mutbrott
Analys
DNB: Därför är det köpläge i Bonava
Låna
Unga har usel koll på lånHälften vet inte vad ett blancolån är
Analys
Analys: Autolivs starka orderbok ger bättre marginaler"Hög lönsamhet och bättre kassaflöde"
Analyser
Flera köprekar bland torsdagens analyser
Börsen
Fortsatt börssuccé för Saudi Aramco