Medas innevarande tredje kvartal bedöms sannolikt bli det svagaste kvartalet för läkemedelsbolaget sedan slutet av 2007. Dock spås kvartalet utgöra lågpunkten med tilltagande vinst och försäljning efter det.
Det skriver Swedbank Markets i sin analys daterad den 4 augusti där rekommendationen höjs till köp från tidigare neutral för läkemedelsbolaget.
Efter fredagens rejäla kurstapp i spåren av en rapport som inte alls mäktade med förväntningarna menar nu Swedbank att värderingen är tilltalande och att den kompenserar för osäkerheter som vinstutvecklingen på kortare sikt, allergiläkemedlet Dymista under det andra halvåret och eventuellt missad försäljningsprognos.
Banken bedömer att den organiska försäljningen under 2013 stannar vid 2-4 procent att jämföra med Medas eget intervall om 3-5 procent. Dock förväntas den växa med 5-8 procent under nästa år, enligt Swedbank.
Förvisso uppmanar analysen att till naturen försiktigt lagda investerare kanske ändå bör vänta med att gå in i läkemedelsaktien till dess att det tredje kvartalet lagts till handlingarna.
Avslutningsvis understryker Swedbank att ett aktiepris om 70 kronor diskonterar de flesta risker och att en sådan värdering erbjuder en betydande uppsida under nästa och nästnästa år.
Meda-aktien noterade vid 10:40-tiden en uppgång om knappt 3 procent till över 72 kronor. Detta alltså efter att under fredagen fallit med 8 procent till drygt 70 kronor i spåren av en svag rapport och tilltagande oro kring bommad helårsprognos.
