”Telia har en viss säsongsmässig styrka i tredje kvartalet, men frågan är om den blir lika uttalad det här kvartalet”, säger Ålandsbankens analytiker Lars Söderfjell till Nyhetsbyrån Direkt.
Enligt SME Direkts sammanställning av 14 analytikers prognoser väntas Teliasoneras ebitda-resultat minska till 9,5 miljarder kronor tredje kvartalet (9,9) med en ebitda-marginal på 36,3 procent (36,8).
”Vi tror att de låga ebitda-estimaten öppnar för möjligheten till en positiv överraskning”, noterar Berenberg Bank i en analys där rekommendationen för Teliasonera höjs till behåll inför rapporten.
Analytikerna hänvisar bland annat till nedpressade marginalförväntningar i den svenska mobilverksamheten.
”För den svenska mobilverksamheten har priskampanjerna inte haft lika stor effekt under tredje kvartalet. Det gäller både Telia och Tele2. Jag tror på en hyfsat bra marginaltrend”, säger Lars Söderfjell.
Totalt väntas ebitda-marginalen inom Mobilitetstjänster sjunka till 30,8 procent under tredje kvartalet, jämfört med 32,1 procent motsvarande kvartal i fjol.
I tillväxtmotorn Eurasien väntas marginalen ha gått ned till 50,7 procent (51,5). Här har Teliasoneras verksamhet i Uzbekistan påverkats positivt av att MTS har fått licensen tillbakadragen, medan konkurrensen däremot väntas ha hårdnat i Kazakstan.
”Det har pratats en del om tuff konkurrenssituation med Tele2 på plats. Nettointaget för Teliasonera har nog varit ganska bra, men det kan ha slagit lite på marginalerna under kvartalet”, säger Lars Söderfjell.
Teliasoneras organiska tillväxt väntas återhämta sig något, och uppgå till 0,6 procent under kvartalet jämfört med andra kvartalets oförändrade organiska tillväxt.
Analytikerna tror också att Teliasonera står fast vid prognosen för helåret 2012, om en organisk tillväxt på 0-1 procent och en ebitda-marginal på 35 procent.
Enligt SME Direkt ligger snittprognosen i marknaden ligger på en organisk tillväxt på drygt 1 procent och en ebitda-marginal på 34,8 procent för helåret 2012.
Teliasonera presenterar sin rapport onsdagen den 17 oktober klockan 7.00. En presskonferens hålls klockan 9.30.
