Analys Orexo har gått segrande ur en amerikansk patentstrid med Actavis, ett dotterbolag till läkemedelsbolaget Teva, för Zubsolv mot opioidberoende i USA.

Att detta sänker risken i bolaget är de flesta analysfirmor som följer bolaget relativt överens om. Men beslutet ändrar inte de osäkra utsikter som Zubsolv möter menar Carnegie i en kommentar. Konkurrens av generika väntas inte minst från det marknadsledande preparatet Suboxone från Indivior och generikabolaget Orifarms buprenorphine skriver Carnegie vidare.

Senarelagd risk för konkurrens

Även ABG Sundal Collier är inne på samma spår. Marknaden för Zubsolv väntas bli fortsatt konkurrensutsatt men där risken för ökad konkurrens 2019 nu förskjutits till 2032. ABG bedömer att Orexo kan upprätthålla sina marknadsandelar på 6,75 procent fram till 2020. Därefter väntas de gradvis minska till 5 procent 2032.

Carnegie menar i sin kommentar att risken för att generikatillverkare nu ska utmana patentet 330′ som går ut 2032 är låg. Vidare menas att det är positivt för den långsiktiga planeringen då Orexo kan fokusera på att möta andra typer av behandling som injektioner och andra lågkostnadsalternativ.

Vikten av att lägga resurser på ökat fokus på produktportföljen framhåller även av Carnegie som påpekar att royalties från Abstral, mot genombrottssmärta, kommer att försvinna 2020.

Vidare kommer det bli lättare för Orexo framöver att göra strukturella affärer, vilket både Redeye och Carnegie ser efter det positiva patentbeslutet.

Nya kontrakt driver tillväxten

Redeye, ser i sin analys, att en förbättrad prissubvention är viktig för tillväxten framöver, och lyfter fram att Orexo tecknat nya kontrakt som trätt i kraft där Zubsolv är exklusivt rekommenderad vilket ska driva tillväxten de närmaste åren. Redeye har höjt sitt estimat för vinsten per aktie 2020 med 50 procent.

Både Carnegie och ABG har eller kommer att ändra sina estimat till följd av förlängd marknadsexklusivitet fram till 2032 för Zubsolv. ABG har höjt sina estimat för vinsten per aktie med 66 procent 2020. Estimaten för 2018-2019 är dock oförändrade enligt analysen från ABG.

Orexo kommer hålla en konferens klockan 15 senare i eftermiddag.

 

Foto: istockphoto
Bostad
Rekordstor uppgång i boprisförväntningar
Börsen
Minusstängning avslutade börsveckan
Sektor
Barclays höjer riktkurserna för svenska verkstadsbolag"Ljusare utsikter i verkstaden"
Foto: Shutterstock
Pandemin
Europa öppnar – men bilsemester kan skapa problem"Ta med Gröna kortet om du kör bil"
Insiders
Insiders som gjort affärer efter midsommar
Analyser
Här är fredagens färska köprekar
Foto: Shutterstock
Börsen
Disciplinnämnden avnoterar Italeaf från First North
Foto: Shutterstock
Pandemin
Experterna: Svag konsumtion i sommar trots hemester"Särskilt dystert för hotell och restauranger"
Insiders
Stefan Persson fortsätter tanka H&MAktien stiger på börsen
Spara
Bratt skickar film till alla i finansutskottet"ISK utestänger många privatsparare från emissioner"
3/7
Trading Direkt om finanspolitiken
Sektor
Undersökning: Fastighetsbolagen tror på bättre kreditmarknad"Stark återhämtning i närtid"
Aktie
SBB i norsk miljardaffär
Asien
Asien: Uppåt på stark statistikUppåt i Hongkong trots säkerhetslagarna
Foto: AP/TT
Wall Street
New York: Uppgången avtog mot slutet
Foto: Shutterstock
Outlook
Amundi: Fyra sektorer i fokus under återhämtningenAtt investera under en ”avfrostningscykel”
Krönika
Chefredaktören: Så drabbas din pension av viruset
Foto: istockphoto
Analyser
Här är torsdagens färska köprekar
Foto: Magnus Ström / Scandinav
Elpriset
Nytt elprisrekord i juni"Lägsta i historien"
Foto: istockphoto
Sektor
FN: Internationell turism har nästan upphört"Enorma globala förluster"
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktie
Astra Zeneca faller efter försenade covid-tester
Foto: isockphoto
Råvaror
Goldman Sachs: Efterfrågan på olja återställs 2022
Foto: Shutterstock
Räntan
SBAB: Kan bli svårt undvika sänka räntan till minus igen
Analys
Deutsche: "Mycket attraktiva tillväxtmöjligheter""Handlas till historiskt låga värderingsmultiplar"
Pandemin
FED: Enighet om fortsatta stimulanser"Ny konkursvåg ökar risken för finanskris"