Analys Orexo har gått segrande ur en amerikansk patentstrid med Actavis, ett dotterbolag till läkemedelsbolaget Teva, för Zubsolv mot opioidberoende i USA.

Att detta sänker risken i bolaget är de flesta analysfirmor som följer bolaget relativt överens om. Men beslutet ändrar inte de osäkra utsikter som Zubsolv möter menar Carnegie i en kommentar. Konkurrens av generika väntas inte minst från det marknadsledande preparatet Suboxone från Indivior och generikabolaget Orifarms buprenorphine skriver Carnegie vidare.

Senarelagd risk för konkurrens

Även ABG Sundal Collier är inne på samma spår. Marknaden för Zubsolv väntas bli fortsatt konkurrensutsatt men där risken för ökad konkurrens 2019 nu förskjutits till 2032. ABG bedömer att Orexo kan upprätthålla sina marknadsandelar på 6,75 procent fram till 2020. Därefter väntas de gradvis minska till 5 procent 2032.

Carnegie menar i sin kommentar att risken för att generikatillverkare nu ska utmana patentet 330′ som går ut 2032 är låg. Vidare menas att det är positivt för den långsiktiga planeringen då Orexo kan fokusera på att möta andra typer av behandling som injektioner och andra lågkostnadsalternativ.

Vikten av att lägga resurser på ökat fokus på produktportföljen framhåller även av Carnegie som påpekar att royalties från Abstral, mot genombrottssmärta, kommer att försvinna 2020.

Vidare kommer det bli lättare för Orexo framöver att göra strukturella affärer, vilket både Redeye och Carnegie ser efter det positiva patentbeslutet.

Nya kontrakt driver tillväxten

Redeye, ser i sin analys, att en förbättrad prissubvention är viktig för tillväxten framöver, och lyfter fram att Orexo tecknat nya kontrakt som trätt i kraft där Zubsolv är exklusivt rekommenderad vilket ska driva tillväxten de närmaste åren. Redeye har höjt sitt estimat för vinsten per aktie 2020 med 50 procent.

Både Carnegie och ABG har eller kommer att ändra sina estimat till följd av förlängd marknadsexklusivitet fram till 2032 för Zubsolv. ABG har höjt sina estimat för vinsten per aktie med 66 procent 2020. Estimaten för 2018-2019 är dock oförändrade enligt analysen från ABG.

Orexo kommer hålla en konferens klockan 15 senare i eftermiddag.

 

Foto: Shutterstock
Aktier
Här är analytikernas aktiefavoriter i sommar
Foto: AP/TT
Wall street
Brett ned i New York
Portföljen
Snabb revansch för portföljen
Stockholmsbörsen
Nedgången mildrades vid stängningenDefensiva aktier höll emot bäst
Aktier
Spararna återvänder till folkaktiernaInvestor månadens mest köpta aktie
Aktier
Veckans mest blankade aktier
Analyser
Nokias rapport rosas av UBS, Kepler och Nordea
30/7
Trading Direkt med dagens börsnyheter och teknisk analys
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska köprekar
Foto: Copyright (c) 2018 nyker/Shutterstock. No use without permission.
Asien
Nya börsfall i Asien
Fonder
Sverigefonder i topp i juliPrivatspararna säljer ut sina Kinafonder
Aktier
Kapitalförvaltaren: Aktier att köpa just nu”Fortsatt bekväm med att äga aktier”
Analys
Investmentbank sänker Oncopeptides riktkurs med 75 procent
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Securitas slog förväntningarna
Foto: Shutterstock
Rapport
Något under förväntan för Millicom
Konjunk
KI:s barometerindikator: Högsta värdet hittills
Foto: istockphoto
Rapport
Nokia krossar analytikernas förväntningarDubblar resultatet jämfört med estimaten
Foto: istockphoto
Analyser
Här är torsdagens köprekar
Foto: Shutterstock
Sektor
Förvaltaren om Kina: Återgång till klassisk socialism"Bolagsägare skänker bort börsposter för att slippa granskning"
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Något bättre än väntat för Astra ZenecaProduktförsäljningen ökade 33 procent
Foto: istockphoto
Rapport
Klart bättre än väntat från Lundin Mining
USA
USA: Senaten enad om det stora infrastrukturpaketet
Räntan
Fed lämnar räntan oförändradÄndrar inte heller obligationsköpen
Köptips
AFV: En aktie att köpa
Foto: istockphoto
Bostad
Danske: Kraftigt fall för bopriserna i Stockholm"Temporär sättning"