Analys Kredithanteraren Intrums vinst kan tänkas öka till 28,20 kr per aktie under 2020. Trots att det är 19 procent under bolagsledningens mål på 35 kr erbjuder nuvarande kursnivå "en attraktiv ingångspunkt".  

Det skriver Kepler Cheuvreux i ett marknadsbrev med anledning av att firman tagit upp aktien till bevakning och samtidigt sätter en köp-stämpel tillsammans med riktkurs om 285 kr.

”Trots en rätt konservativ approach, anser vi att nettovinsten årligen kan öka med 30 procent 2018p-2020p och att det nuvarande aktiepriset därför är en attraktiv ingångspunkt”, heter det i marknadsbrevet.

Kepler Cheuvreux anser att aktiemarknaden för närvarande underskattar Intrums position som den största lånehandläggaren i Europa samt att marknaden oroar sig för mycket gällande bolagets hävstång och risker till deras kontantgenerering.

En av de mest blankade aktierna

Det påpekas att aktien har ”underpresterat den senaste tiden”, och att den är en av Stockholmsbörsens mest blankade. Detta på ”rädsla att branschen kan ha överbetalt för låneportföljer på toppen av cykeln”.

Som störst ”i den fragmenterade europeiska sektorn” anser analyshuset att Intrum är väl positionerat ”för att ytterligare konsolidera branschen”.

Årlig tillväxt på 30 procent

”Drivet av nya investeringar, synergier och operationella effektivitetsförbättringar, väntar vi oss en justerad årlig tillväxt på 30 procent för Intrum de kommande tre åren”, framhåller Kepler Cheuvreux.

Intrum stiger 2,5 procent till 231,30 kr på fredagsförmiddagen men har backat 24 procent sedan årsskiftet.

 

Foto: AP/TT
Wall Street
Banker vinnare i New York
Foto: Shutterstock
Bidragsberättigat
Agility och sportfiske godkänns för friskvårdsbidragNy dom ger fritt fram för mängder av aktiviteter
Börsen
Veckoavslut i dur
Pension
Pensionen räknas upp nästa årKan bli cirka 100 kr mer i månaden
Foto: Henrik Montgomery/TT
Aktie
Intrum rusar 15 procent efter omvända vinstvarningen"Snabb återhämtning till normalläge"
Räntan
Vice Riksbankschefen: Negativa inlåningsräntor inget hinder
Analys
Stora Enso: Risken för kollaps i efterfrågan har minskat
10/7
Trading Direkt: Finns risk att EU rasar samman
Räntan
Riksbanken utesluter inte ny räntesänkning
Analyser
Här är fredagens färska analyser
Aktie
Ölproducenten vinstvarnar
Fonder
Nettosparandet i fonder ökade i juni
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Atrium Ljungberg något sämre än väntatAvstår från att lämna helårsprognos
Asien
Asien: Ny corona-oro dämpar humöret
Resultat
NP3 höjde förvaltningsresultatetKlart högre hyresintäkter
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Elpriset
KO stämmer kommunalt energibolag"Kunden bunden till oförutsägbar elkostnad i ett år"
Foto: Shutterstock
Barometer
Pictet överviktar Europa och euronMinskar exponeringen mot defensiva sektorer
Foto: Erik Mårtensson/TT
Konjunktur
Analytiker: Maj blir kanske botten i stället för april"Andra kvartalet inte så blodigt som befarats"
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Statistik
SCB: Konsumtionen sjönk nästan 10 procent i maj
Sektor
Betting: Kepler upprepar köp i sektorn
Foto: Lars Pehrsson/SvD/TT
Penningtvätt
Uppgifter: SEB överväger överklaga miljardboten
Rapport
Öresund: Substansvärdet minskade 20 procent
Köptips
Affärsvärlden: Aktien som fortfarande är köpvärd
Foto: istockphoto
Analyser
Här är torsdagens färska köprekar
Foto: Shutterstock
Fonder
Fonder: Rekordutflöden från brittiska aktiefonder"Högsta summan hittills"