Analys Kredithanteraren Intrums vinst kan tänkas öka till 28,20 kr per aktie under 2020. Trots att det är 19 procent under bolagsledningens mål på 35 kr erbjuder nuvarande kursnivå "en attraktiv ingångspunkt".  

Det skriver Kepler Cheuvreux i ett marknadsbrev med anledning av att firman tagit upp aktien till bevakning och samtidigt sätter en köp-stämpel tillsammans med riktkurs om 285 kr.

”Trots en rätt konservativ approach, anser vi att nettovinsten årligen kan öka med 30 procent 2018p-2020p och att det nuvarande aktiepriset därför är en attraktiv ingångspunkt”, heter det i marknadsbrevet.

Kepler Cheuvreux anser att aktiemarknaden för närvarande underskattar Intrums position som den största lånehandläggaren i Europa samt att marknaden oroar sig för mycket gällande bolagets hävstång och risker till deras kontantgenerering.

En av de mest blankade aktierna

Det påpekas att aktien har ”underpresterat den senaste tiden”, och att den är en av Stockholmsbörsens mest blankade. Detta på ”rädsla att branschen kan ha överbetalt för låneportföljer på toppen av cykeln”.

Som störst ”i den fragmenterade europeiska sektorn” anser analyshuset att Intrum är väl positionerat ”för att ytterligare konsolidera branschen”.

Årlig tillväxt på 30 procent

”Drivet av nya investeringar, synergier och operationella effektivitetsförbättringar, väntar vi oss en justerad årlig tillväxt på 30 procent för Intrum de kommande tre åren”, framhåller Kepler Cheuvreux.

Intrum stiger 2,5 procent till 231,30 kr på fredagsförmiddagen men har backat 24 procent sedan årsskiftet.

 

Aktiechatt
Hernhag: Fem högriskaktier med tillväxtpotential
Börsen
Stark avslutning på börsveckan
Aktier
Spararnas amerikanska favoritaktierSvenskar ökar åter i hajpat bolag
Aktie
"Ansträngd värdering" bakom H&M-familjens minskning i Hexagon
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska aktierekar
Foto: Shutterstock
Placera
Förvaltarens fyra bästa småbolagSmåbolagen utklassade Stockholmsbörsen i november
USA
Stark amerikansk jobbstatistik
Placera
Proffsinvesterare spår global recession inom fem år
Analys
Morgan Stanley ser potential på medellång siktHöjer rekommendation och riktkurs för Getinge
Aktie
Vinstvarning från Sportamore
Aktie
Auktionsfirman sänker helårsprognosen
Spara
Här får du högst sparränta just nu
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Bostad
SCB: Här stiger villapriserna mest
Fonder
Sparekonomen: Hälsotesta fondsparandet inför 2020
Foto: Alf Linderheim/IBL Bildbyrå/TT
Elpriset
Väder på avvägar trycker upp elpriset
Aktietips
Två köpvärda aktier - och två du kan vara utan
Bostad
SBAB: Fler tror egna bostaden ska stiga i pris
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Aktie
Ericsson: Mutförlikning nära i USA
Foto: Björn Larsson-Ask/SvD/TT
Bopriser
Boanalytiker: Svänger till säljarnas marknad igenRekordförsäljning av borätter i oktober
Foto: Pressbild
Placera
"Marknaden prisar inte in Astra Zenecas vinstpotential"
Fonder
Flera fondbolag vill stoppa andra steget i PPM-reformen"Ingen valfrihet värd namnet"
Blankning
Nu är Fingerprint börsens mest blankade aktie
Foto: Henrik Montgomery/TT
Analys
Analys: Löneinflation pressar Securitas tillväxt
Aktie
Bara hälften av preferensaktieägarna sa ja till utbyte
Penningtvätt
Standard & Poors: Ingen brist på kontroll hos SEB i Baltikum