Analys Kredithanteraren Intrums vinst kan tänkas öka till 28,20 kr per aktie under 2020. Trots att det är 19 procent under bolagsledningens mål på 35 kr erbjuder nuvarande kursnivå "en attraktiv ingångspunkt".  

Det skriver Kepler Cheuvreux i ett marknadsbrev med anledning av att firman tagit upp aktien till bevakning och samtidigt sätter en köp-stämpel tillsammans med riktkurs om 285 kr.

”Trots en rätt konservativ approach, anser vi att nettovinsten årligen kan öka med 30 procent 2018p-2020p och att det nuvarande aktiepriset därför är en attraktiv ingångspunkt”, heter det i marknadsbrevet.

Kepler Cheuvreux anser att aktiemarknaden för närvarande underskattar Intrums position som den största lånehandläggaren i Europa samt att marknaden oroar sig för mycket gällande bolagets hävstång och risker till deras kontantgenerering.

En av de mest blankade aktierna

Det påpekas att aktien har ”underpresterat den senaste tiden”, och att den är en av Stockholmsbörsens mest blankade. Detta på ”rädsla att branschen kan ha överbetalt för låneportföljer på toppen av cykeln”.

Som störst ”i den fragmenterade europeiska sektorn” anser analyshuset att Intrum är väl positionerat ”för att ytterligare konsolidera branschen”.

Årlig tillväxt på 30 procent

”Drivet av nya investeringar, synergier och operationella effektivitetsförbättringar, väntar vi oss en justerad årlig tillväxt på 30 procent för Intrum de kommande tre åren”, framhåller Kepler Cheuvreux.

Intrum stiger 2,5 procent till 231,30 kr på fredagsförmiddagen men har backat 24 procent sedan årsskiftet.

 

Sparekonomens förväntningar på börsjättarnas rapporter
Bolån
Här är bankerna som INTE höjt boräntan
Börsen
Coronavirus-oro sänkte börsen
Analyser
Här är torsdagens köprekar
Foto: Morgan Ekner/istockphoto
Aktiechatt
Fredag klockan 10: Aktiechatt med Marcus Hernhag
Sektor
Pareto nedgraderar fastighetsbolag efter kursrallyFabege enda bolaget med köprek
ECB
ECB rörde inte räntan
23/1
Healthcare Direkt: Viktiga hållpunkter i sektorn i år
Foto: Fredrik Sandberg/TT
Elpriset
Rekordlågt elpris
Analys
Pareto: Forskningsbolagets kursras en överreaktion
Boränta
SBAB: Trend från 1300-talet talar för låga boräntor
Foto: Gorm Kallestad/TT
Aktie
Omvänd vinstvarning från Bilia
Foto: Anders Wiklund/TT
Rapport
Creades ger extra utdelning till aktieägarna
Aktier
Tre färska aktieråd
Rapport
Bonava sänker utdelningenSämre resultat än väntat
Aktie
Collector kallas upp till FI
Foto: istockphoto
Aktie
Lundin Mining nådde produktionsprognosen för 2019
Foto: Rodrigo Reyes Marin / Zuma Press / TT
Placera
Kapitalförvaltaren: Köp japanskt i år"Årets sommar-OS god anledning investera i Japan"
Foto: Shutterstock
Fonder
Vissa ETF:er avlistas på NasdaqSista handelsdag blir 30 januari
Analys
Analys: Värderingen speglar inte riskerna
Aktie
Stora Enso skriver upp värdet på skogstillgångarna
Foto: Tomas Oneborg/SvD/TT
Analys
Analys: Begränsad effekt av MTG:s uteblivna avtal
Analys
Carnegies nya toppval i läkemedelssektorn
Bopriser
Analytiker: Bostadspriserna snart tillbaka på toppnivåer
Analyser
Ett par nya köprekar bland onsdagens analyser