AFV:s huvudscenario är mer konservativt än konsensus som spår en marginal på 39 procent 2024 men visar ändå på bra uppsida för aktien.
”För att en investering ska bli dålig tror vi det krävs att Intrums utveckling avviker från historiken och att vinsten nu tydligt börjar falla i linje med vårt pessimistiska scenario”, skriver AFV.
AFV noterar dock att nya nedskrivningar är en risk och att insynsaktiviteten inte talar för aktien.
”Aktien får ses som extra riskfylld men vi lutar åt ett köpråd för placerare som står ut med det. Notera att bokslutet kommer redan nu på torsdag”, skriver AFV.