Atlas Copco, SKF och Nederman är de starkaste korten just nu. Denna vecka gör vi en av våra sällsynta omplaceringar. Ett av de cykliska innehaven, Alfa Laval, får lämna portföljen.
Vi analyserade verkstadskoncernen för en vecka sedan vilket utmynnade i en säljrekommendation. Det är ingen tvekan om att bolaget tillhör elitserien i verkstadssektorn, men vi ser en överhängande risk att en fortsatt oro på finansmarknaderna kan slå mot kreditgivningen och därmed mot viktiga investeringsprojekt.
Vi vågar inte tro på den vinsttillväxt framöver som dagens värdering kräver. Aktien gav dock en klart godkänd avkastning i portföljen på 37 procent, 17 procentenheter bättre än index på två år.
Nykomling i Hållbara portföljen blir i stället ÅF. Industrikonsultbolaget köprekommenderade vi i slutet av januari med bland annat motiveringen ”ett defensivt val där skördetiden bara börjat”. Bolaget har också en mycket stark affärskultur och marknadsposition mot hållbara projekt och har fått näst högsta betyg i vår hållbarhetsrankning.
| Bolag | Betyg | Utv. % | Utv. rel. index % |
| Atlas Copco | 4 | 80 | 59 |
| Ericsson | 5 | 3 | -17 |
| Meda | 4 | -5 | -25 |
| Nederman | 4 | 95 | 74 |
| Nolato | 5 | 22 | 1 |
| SCA | 4 | 20 | 0 |
| Skanska | 4 | 12 | -9 |
| SKF | 5 | 42 | 21 |
| Swedol | 4 | 13 | -8 |
| ÅF (ny) | 4 | 0 | 0 |
| Grön portfölj | 36 | 16 |
VA:s miljö- och etikbetyg sätts på en frmgradig skala där 1 är sämst och 5 bäst. Betyget avspeglar risknivån och företagsledningens förmåga att hantera risker.
VA:s hållbara portfölj består av aktier som vi bedömt ur ett mer långsiktigt pespektiv. Vi har tagit hänsyn till bolagens förmåga att anpassa sig till ökade krav på miljö och etik liksom deras möjligheter att dra nytta av en sådan utveckling. Portföljen startades 6 november 2009.
Portföljen jämförs med indexet OMXS.