Analys Byggkoncernen Skanskas nuvarande marknadsvärde prisar endast in bolagets utvecklingsverksamheter och byggverksamheten kommer med på köpet. Det skriver ABG Sundal Collier i en analys där rekommendationen köp och riktkursen 200 kronor upprepas.

”Marknaden prisar alltså in att byggdelens marginal kommer att röra sig ned till noll och stanna där för evigt”, skriver investmentbanken.

Skanska har problem inom sin amerikanska byggverksamhet, vilket föranlett en rad nedskrivningar under de senaste åren.

”Trots massiva nedskrivningar även under 2018 bedömer vi att vinsten per aktie når upp till 10:3 kronor (12 kronor 2017), vilket indikerar ett p/e under 14. Vi tror att en utdelningssänkning är osannolik då vinsten per aktie är större än utdelningen medan balansräkningen är stark”, skriver ABG som pekar på en nettokassa samt tillgångar i utvecklingsdelarna.

Skanska delade ut 8:25 kronor för såväl 2017 som 2018, nära 6 procents direktavkastning mot rådande aktiekurs.

ABG Sundal Collier räknar med ett par ytterligare stora fastighetsförsäljningar i USA framöver och att vinsten per aktie blir högre under kommande två år mot 2018. En viss utdelningsökning ligger också i investmentbankens estimat för kommande år, en direktavkastning om 6,5 procent antas för 2020.

 

Krönika
Hernhag: Nya skydd som försämrar för oss sparare
Rapporter
Dags för rapportperioden – här är alla datum
Foto: istockphoto
Analyser
Här är fredagens färska köprekar
Wall Street
Wall Street: Tesla rasade på stark börs
Börsen
Rejält upp på veckans sista handelsdag
Chatt
Hernhag: Två högutdelare som är intressanta just nu
18/1
Trading Direkt: Två vinstvarningar och ny statsminister
Foto: Victor Lundber/TT
Analys
Barclays: Gruvbolaget höjs till övervikt"Minimal koldioxidexponering"
Foto: Annika af Klercker/TT
Aktie
Carnegie: Oriflames inbromsning i Asien oroar
Aktier
Redeyes nya toppval i Tech
Foto: Björn Larsson/TT
Aktier
Swedish Match in i Nordeas modellportfölj
Foto: Anders Wiklund/TT
Analys
Kepler: Mekonomen fortsatt köpvärd efter vinstvarningen
Foto: Henrik Montgomery/TT
Analyser
Avanza: Flera banker sänker riktkursen efter rapporten
Fonder
Carnegie Fonder lägger ner AfrikafondTror inte längre på placeringar i regionen
Foto: Magnus Hjalmarson Neideman/TT
Aktie
Stenbeck lämnar Kinneviks styrelse
Foto: istockphoto
Aktie
IDL Biotech handelsstoppad
Aktie
Vinstvarning från Mekonomen"Genomgående svagt resultat"
Asien
Asien: Uppåt efter minskad tulloro
Aktie
Scandics vd tvingas checka utStyrelsen ser behov av nytt ledarskap
BUD
Stendörren: EQT förlänger budperioden
Elpriset
Elbolaget varnar: Räkna med högsta elpriset på sju år
Kommentar
Analytiker: Räkna med fortsatt svag kursutveckling för Avanza
Fonder
2018: Året då spararna flydde från aktiefonderBland- och indexfonder vinnare
Kurser
Bli ett placeringsproffs - anmäl dig till Privata Affärers kurser
Aktie
Bussbolaget rusar över 100 procentVann upphandling om sex bussar
Foto: Henrik Montgomery/TT
Rapport
Avanza dyker efter rapportKostnadsprognosen höjs
Foto: istockphoto
Analyser
Analyser: Fyra aktier du inte ska köpa