Analys Byggkoncernen Skanskas nuvarande marknadsvärde prisar endast in bolagets utvecklingsverksamheter och byggverksamheten kommer med på köpet. Det skriver ABG Sundal Collier i en analys där rekommendationen köp och riktkursen 200 kronor upprepas.

”Marknaden prisar alltså in att byggdelens marginal kommer att röra sig ned till noll och stanna där för evigt”, skriver investmentbanken.

Skanska har problem inom sin amerikanska byggverksamhet, vilket föranlett en rad nedskrivningar under de senaste åren.

”Trots massiva nedskrivningar även under 2018 bedömer vi att vinsten per aktie når upp till 10:3 kronor (12 kronor 2017), vilket indikerar ett p/e under 14. Vi tror att en utdelningssänkning är osannolik då vinsten per aktie är större än utdelningen medan balansräkningen är stark”, skriver ABG som pekar på en nettokassa samt tillgångar i utvecklingsdelarna.

Skanska delade ut 8:25 kronor för såväl 2017 som 2018, nära 6 procents direktavkastning mot rådande aktiekurs.

ABG Sundal Collier räknar med ett par ytterligare stora fastighetsförsäljningar i USA framöver och att vinsten per aktie blir högre under kommande två år mot 2018. En viss utdelningsökning ligger också i investmentbankens estimat för kommande år, en direktavkastning om 6,5 procent antas för 2020.

 

Bolån
Bankerna där bundna bolån är billigare
Foto: Pi Frisk/TT
Notering
Uppgifter: EQT närmar sig en börsnoteringRiskkapitalbolaget kan listas både i Stockholm och Zürich
Börsen
Stark verkstad drog upp tisdagsbörsen
Foto: istockphoto
Analyser
Här är tisdagens analyser
Aktie
Uppgifter: Nordea ber analytiker skruva ned förväntningarna
Analys
ABG: För mycket inprisat i NyfosaSänker rek till behåll
Skatt
Nu kan du deklareraSå får du tillbaka pengar redan i april
19/3
Trading Direkt: Brexit och många tekniska analyser
Brexit
Bästa brexitscenariot för börsen
Börsen
Grafgurun: Goda förutsättningar för ny uppgångsfas
Aktie
SEC anmäler Musk igen"Förbluffade" över hans tweets
Event
Anmäl dig till Stora Placeringskvällen i Örebro
Foto: Naina Helén Jåma/TT
Swedbankhärvan
Swedbank släpper extern granskning på fredag
Foto: Johan Nilsson/TT
Aktie
Sista storblankaren lämnar Resurs
Kröniika
Hernhag: Ohållbart om hållbara investeringar
Krönika
Rådgivaren: Orange kuvert en påminnelse om ett trasigt pensionssystemFöreslår förenklingar och förändringar
Analyser
Flera färska köprekar bland måndagens analyser
Börsen
"Hittills ett fantastiskt år för aktier"Danske spår uppgång även kommande 12 månader
Bostad
Analytiker ser fortsatt stabila bopriser"Överraskande bra i februari"
Aktietips
Fyra aktier du kan vara utanMen två du bör köpa
Aktietips
Blecher: Skanska missförstått och undervärderat
Aktietips
"Svag krona och insynsköp gör Rottneros köpvärd"
Foto: istockphoto
Bostad
Valueguard: Bopriserna steg i februari
Foto: Pi Frisk/TT
Listning
Industrikoncernen Teqnion mot First NorthCreades bland ankarinvesterarna
Chatt
Hernhag: Fyra tillväxtaktier för långsiktiga
Pension
Få jämför när tjänstepensionen flyttasPensionsexperten: Kan ge mindre i pension
Aktie
Kontraktstillverkaren Hanza till börsens huvudlistaVd ser fortsatt stark industrikonjunktur
Aktie
Analytiker: H&M:s försäljningstillväxt inte tillräckligAktien faller efter försäljningssiffror