Analys Kambi lämnade i början på januari preliminära siffror som var över analytikernas förväntningar. Bakom lyftet fanns bland annat en starkare sportboksmarginal än vanligt, men ABG Sundal Collier menar att resultatet trots det indikerar en acceleration i den underliggande affären.

”…även med sportboksmarginalen normaliserad uppskattar vi att omsättningstillväxten skulle ha varit 40 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, och en ökning av ebit med omkring 117 procent”, skriver ABG Sundal Collier i en analys på onsdagen och skruvar upp riktkursen med 47 procent till 706 kronor från 480 kronor. Köprekommendationen står kvar.

Ändringen har rapporterats tidigare på onsdagen av Nyhetsbyrån Direkt.

Den 7 januari meddelade Kambi att intäkterna för det fjärde kvartalet väntas bli omkring 70 procent högre jämfört med motsvarande kvartal 2019. Vinsten i form av ebit väntas öka än mer, upp från 6,2 miljoner euro året innan till någonstans i spannet 21-24 miljoner euro, en ökning med 240-288 procent.

Högre sportboksmarginal och fortsatt momentum angavs som huvudorsaker till det kraftigt förbättrade resultatet. AGB håller alltså med om momentum-delen och konstaterar att den ”operationella hävstången slår igenom”.

Analyshuset har höjt sina estimat för bolagets geografiska marknader, medan de operationella kostnaderna väntas ligga kvar på samma nivå. Bland uppsidorna nämns avtalet med JVH Gaming i Nederländerna samt avtalet med statliga RWWA i Australien.

”Vi tycker att båda marknaderna är intressanta med långsiktig potential”, skriver ABG som ser att det kan finnas dolda värden i RWWA-avtalet.

Kambi anses också vara det bästa sättet för investerare att få exponering mot den framväxande amerikanska marknaden och ABG uppskattar att 2025 kan sportboksleverantörens kunder stå för 20 procent av USA-marknaden och 25 procent av den latinamerikanska.

Kambis aktie var på onsdagsförmiddagen upp omkring 6 procent till 511 kronor. Sedan den omvända vinstvarningen den 7 januari är aktien upp närmare 20 procent, och det senaste året summerar uppgången till 290 procent.

Bostad
Nordea: Bopriserna ökar 9 procent i år
2021
Annika Winsth: Vaccineringen går för långsamt i Sverige"Avgörande för de ekonomiska utsikterna 2021"
Fed
Klockan 20: Räntebesked från Federal Reserve
Analyser
Här är onsdagens färska köprekar
Sektor
Castellum: Storägare lägger styrelseförslag utan Rutger Arnhult
Börsen
Börsen strax under nollstrecket
Rapport
SEB slog förväntningarna
Placera
T.Rowe Price: Fortsatt uppsida på världens börserMen det kan bli volatilt
Foto: Erik Simander/TT
FI
Nasdaq får böta 300 miljoner för energimarknadskraschFinansinspektionen pekar på allvarliga verksamhetsbrister
Rapport
Öresund: Substansvärdet minskade under 2020
Rapport
Essitys resultat högre än väntat
Foto: AP/TT
Wall Street
Wall Street strax under nollstrecket
Foto: Shutterstock
Placera
Söderberg & Partners: Global bredd lyfter börserna"2020 ett börsår som går till historien"
Foto: istockphoto
Analyser
Här är tisdagens många färska köprekar
Pandemin
SEB: Svensk ekonomi starkare än befarat under fjärde kvartalet
Foto: Johan Nilsson/TT
Deklarationen
Rekordtidigt utskick av deklarationernaSvårt få ”jobba hemma-avdrag”
Rapport
Autoliv betydligt bättre än väntat
Analys
Carnegie: Dags för andhämtningspaus för Tobii
26/1
Trading Direkt: Jonas Olavis senaste tillskott i portföljen
Foto: Johanna Norin/TT
Aktie
Industrivärden ökar i Sandvik
USA
USA: Yellen bekräftad som ny finansminister
Krönika
Hernhag: Värt att leta lågriskaktier även 2021
Rapportsäsongen
"Rapporterna visar att det inte blir lika illa som befarat"
Sektor
Sektorn som ökat 35 procent i januariAllt fler tror på full federal legalisering
Fonder
"Hedgefondernas vinstnivå har inte skådats på ett decennium"Här är fjolårets bästa hedgefonder