Försäkringsdelen
Det nya investeringssparkontot är ingen försäkring utan de aktier, fonder och andra marknadsnoterade instrument som finns på kontot ägs av kontohavaren. När det gäller kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som är den formella ägaren av tillgångarna. Det innebär också att den som äger aktier på ett investeringssparkonto har rätt att delta i aktiebolagets årsstämma och liknande.
Eftersom investeringssparkontot inte är en försäkring finns ingen möjlighet att bestämma vad som ska hända med kapitalet när innehavaren dör. Innehavaren av en kapitalförsäkring kan däremot styra detta genom att skriva ett förmånstagarförordnande.
Kapitalförsäkringar har ett återbetalningsskydd. Det innebär att alla tillgångar plus ytterligare ett belopp som oftast motsvarar 1 procent av det totala kapitalet betalas ut när innehavaren avlider. Detta finansieras genom en riskavgift som för en 80-åring med ett sparkapital på 1 000 000 kr kan handla om 50 kr i månaden. Det nya investeringssparkontot har ingen motsvarande funktion.
Investeringssparkontot kommer att omfattas av insättningsgarantin och investerarskyddet. I kapitalförsäkringens fall finns inte samma skydd.
Beskattning
Investeringssparkontot kommer att beskattas med en schablonränta. Precis som i en vanlig kapitalförsäkring kan man därför inte kvitta vinster och förluster inom kontot mot varandra. Skatten tas också ut oavsett om tillgångarna ökat eller minskat i värde.
Förslaget innebär att skatten på investeringssparkontot ska beräknas utifrån ett så kallat kapitalunderlag. Underlaget baseras på ett genomsnittligt värde vid fyra mättidpunkter under året samt de inbetalningar som görs under året.
Underlaget multiplicerats sedan med statslåneräntan den 30 november föregående år plus 0,75 procentenheter och beskattas därefter med 30 procent.
I år var statslåneräntan 2,84 procent den 30 november. Det skulle innebära en beskattning med 1,077 procent.
Det är betydligt mer än de 0,74 procent som tas ut från kapitalförsäkringar vid årsskiftet. Men förslaget om investeringskonton innebär också att skatten på kapitalförsäkringar höjs till samma nivå.
Dessutom försvinner möjligheten att helt slippa skatt genom att tömma kapitalförsäkringen vid årsskiftet och sätta tillbaka pengarna efter nyår.
Istället ska skatten på kapitalförsäkringar baseras på värdet vid årsskiftet samt de premier som betalats in under året. De premier som betalats in under det andra halvåret räknas dock bara till hälften. Någon periodisk avstämning som för investeringskontot blir det däremot inte.
Utdelningar
När det gäller utdelningar i svenska aktier sätts dessa in oskattade på den vanliga kapitalförsäkringen. När det gäller utdelningen från utländska aktier är läget mer komplicerat. Här dras en källskatt i det aktuella aktiebolagets land innan pengarna sätts in i kapitalförsäkringen.
Därmed drabbas spararen i praktiken av en form av dubbelbeskattning. I teorin skulle försäkringsbolaget visserligen kunna begära avräkning för utdelningarna hos Skatteverket men så sker inte i praktiken.
Problemet med dubbelbeskattning av utländska utdelningar är löst i det nya investeringssparkontot. Enligt förslaget ska i utlandet erlagd skatt på avkastning nämligen få avräknas från schablonskatten.
Vem erbjuder sparformen?
Det nya investeringssparkontot kommer att kunna erbjudas av både banker och värdepappersbolag vilket väntas öka konkurrensen. Kapitalförsäkringar kan enbart tillhandahållas av försäkringsbolag.
Avgifter
Förslaget innehåller ingen reglering av avgifter för de nya investeringssparkontona. Därmed är det upp till bankerna om man vill ta ut avgifter. Finansmarknadsminister Peter Norman hoppas dock att det inte kommer att bli några avgifter.
MAGNUS GUSTAVSSON, PRIVATA AFFÄRER