En indexfond försöker aldrig slå börsen utan skuggar i stället utvecklingen. Ett år då   Stockholmsbörsens största bolag går upp med 22 procent ska den ultimata indexfonden helst göra samma sak.

Det handlar om passiv förvaltning där man inte gör några klipp, men inte heller ska åka i diket. Eftersom förvaltningsformen inte kräver så mycket analys är avgifterna betydligt lägre än för vanliga fonder.

Sveriges billigaste indexfond Avanza Zero har ingen avgift alls. För övriga svenska indexfonder ligger avgiften ofta på mellan 0,30 och 0,50 procent.

Det kan man jämföra med vanliga Sverigefonder som ofta kostar 1,50 procent.

Den stora frågan är förstås vad som lönar sig bäst i längden, indexfonder eller aktivt förvaltade fonder där spararen lägger en hel del pengar på avgifter. För Göran Robertsson, som är ekonomie doktor och biträdande chef för Institutet för Finansforskning, råder inget tvivel.

– Indexfonder är bra för spararna. Avgiften är låg och du vet vad du får. Indexfonder följer den allmänna utvecklingen på aktiemarknaden och det är precis vad de flesta fondsparare är ute efter.

Aktivt förvaltade fonder, där en förvaltare väljer ut bolag med framtidspotential, ger inte nödvändigtvis mer i plånboken för spararen. Forskningen visar nämligen att de flesta aktiva fonder inte klarar av att slå index i längden.

– Vissa investeringsstilar kan gå väldigt bra i perioder, men under andra perioder brukar de gå dåligt. Allt jämnar ut sig på sikt, säger Göran Robertsson och fortsätter:

– Det är ingen kontroversiell ståndpunkt bland oss forskare att säga att indexfonder är bra. Däremot är det mycket störande ur fondbranschens synvinkel. Fondförvaltarna plockar gärna fram material från perioder då de själva har överavkastat. De flesta av oss brukar hävda att vi är bättre bilförare än genomsnittet också...

SOFIA ULLERSTAM, PRIVATA AFFÄRER

Not: Privata Affärer har jämfört avkastningen för svenska indexfonder och svenska fonder som förvaltas enligt traditionell modell. Resultatet får du läsa på privataaffarer.se den 28 december.


Privata Affärer tipsar:

  • Välj indexfonder om du vill ha en billig exponering mot en speciell marknad.
     
  • Indexfonder speglar de största bolagen, inte nödvändigtvis de bästa.
     
  • Indexfonder kan ha större risk än aktivt förvaltade fonder.
     
  • Betala inte höga förvaltningsavgifter för fonder som följer index men tar betalt för aktiv förvaltning.
     
  • Det kan vara motiverat att betala höga avgifter till aktiva fonder som går sin egen väg och ger bra avkastning.