Nivån på indikatorn är därmed fyra enheter under det historiska genomsnittet. I juni låg barometern på 98,4.
Hushållens konfidensindikator steg 2,5 enheter till 5,6, vilket var en högre nivå än väntat. Analytiker hade i snitt räknat med en nedgång till 2,5.
Även KI:s makroindex förbättrades något, från 14,8 till 12,6. Men synen på svensk ekonomi är fortfarande mer negativ än normalt, enligt KI.
Hushållens inflationsförväntningar på ett års sikt ligger på 2,2 procent i juli, ned från 2,4 procent i juni.
Konfidensindikatorn för tillverkningsindustrin steg från -5 till -2 och ligger därmed något över det historiska genomsnittet.
"Orderingången från hemmamarknaden har minskat, medan såväl exportorderingång som produktionsvolym var i stort sett oförändrade under andra kvartalet", skriver KI.
Institutet konstaterar samtidigt att industrisysselsättningen har minskat något och att företagens planer indikerar fortsatta nedskärningar.
Samtidigt försämras byggkonjunkturen snabbt, med ett fall från -25 i juni till -32 i juli. Sedan i april i år innebär det ett fall på 30 enheter.
"Byggföretagen räknar med en ytterligare försämring under tredje kvartalet och även på lite längre sikt är förväntningarna återhållsamma", skriver KI.