SHB uppdaterar analys

Datum: 2011-06-27 13:25

STOCKHOLM

STOCKHOLM (Direkt) Handelsbanken Capital Markets har rekommendationen öka och en riktkurs på 40 kronor inför rapporten som släpps den 18 juli.Det framgår av en analys daterad den 23 juni.
Handelsbanken spår att CDON får intäkter på 601 miljoner kronor under andra kvartalet, vilket skulle innebära en ökning på 31 procent jämfört med motsvarande kvartal i fjol. Detta estimat inkluderar 41 miljoner kronor från nyförvärvet Tretti, påpekar Handelsbanken. Högre kostnader, för bland annat marknadsföring och personal, då MTG inte längre bär några av CDON:s kostnader eller ger rabatt, samt lanseringar gör att handelsbanken tror att rörelseresultatet faller till 19,1 miljoner kronor, från 27,9 miljoner samma kvartal i fjol.

Efter förvärvet av Tretti konsoliderar Handelsbanken siffrorna från 3 juni. Detta gör att estimaten för vinst per aktie för 2012-13 blir cirka 10 procent högre men leder också till att CDON går från en nettokassa till en nettoskuld vid utgången av 2011, enligt bankens kalkyler.
Kurs då rekommendationen gavs:
37 kr
Riktkurs:
40 kr

Rekommendation från: Handelsbanken

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser