SHB sänker riktkurs

Datum: 2012-07-25 10:30

Handelsbanken Capital Markets har sänkt riktkursen för Haldex till 35 kronor, från tidigare 40 kronor. Rekommendationen öka kvarstår. Det framgår av en analysuppdatering från den 22 juli.

Haldex resultat för det andra kvartalet blev en besvikelse med svagare
försäljning och lägre marginaler än väntat i Nordamerika, noterar Handelsbankens analytiker.

"Vi finner det sannolikt att volymerna kommer att minska sekventiellt i det
tredje kvartalet. Vi sänker vår försäljningsprognos med 1 procent för 2012 och 3 procent för 2013, men med tanke på en svagare än väntad marginaltrend i kvartalet och en högre skattesats, sänks vår prognos för vinst per aktie med tvåsiffriga tal för 2012 och 2013", skriver banken.

På längre sikt innebär dagens värdering dock en god potential, i synnerhet om
bolaget lyckats nå sitt marginalmål om 7 procent, framhåller Handelsbanken.

Kurs då rekommendationen gavs:
29,3 kr
Riktkurs:
35 kr

Rekommendation från: Handelsbanken

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser