Pareto slopar köprek

Datum: 2017-10-09 09:30

STOCKHOLM (Direkt) Marknaden kan ha för höga förväntningar avseende Raysearchs rörelsemarginal, vilket kan medföra betydande nedåtrevideringar antingen inför eller i samband med delårsrapporten som släpps den 22 november.

Den bedömningen gör Pareto Securities i en analys där rekommendationen sänks till behåll från köp, en förändring Nyhetsbyrån Direkt tidigare har rapporterat om på måndagen.

Riktkursen sänks till 186 från 235 kronor. Raysearch stängde på 185:50 kronor i fredags.

Pareto har gjort betydande estimatrevideringar, däribland justerat ned sin prognos för Raysearchs vinst före skatt avseende 2017 och 2018 med 15 respektive 30 procent.

Enligt analysen kan Pareto ha underskattat Raysearchs kostnadsnivå framöver. Banken uppger sig se flera skäl till att vara försiktig inför delårsrapporten.

Kurs då rekommendationen gavs:
185,5 kr
Riktkurs:
186 kr

Rekommendation från: Pareto Securities

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser