Pareto inleder med köp

Datum: 2015-12-10 10:30

STOCKHOLM (Direkt) Pareto inleder bevakningen av Securitas med en köprekommendation och riktkursen 148 kronor. I en dagsfärsk analys lyfter Pareto fram bevakningsbolagets ökade teknikfokus som ett klart plus.

"I en tid då kostnaderna för bemannad bevakning ökar och kostnaderna för teknologi minskar anser vi att Securitas har rätt strategi och vi räknar med marginaler och rörelseresultat över den konsensusbild som finns för 2016-2018", skriver Pareto Securities.

Ett ökat teknikinnehåll i Securitas bevakningskontrakt är enligt Pareto positivt av flera skäl. Jämfört med ett traditionellt bevakningsuppdrag är kontraktstiden vanligtvis längre, andelen uppsagda kontrakt mycket mindre och marginalen den dubbla, 10 procent jämfört med 5 procent.

Kostnaderna för de senaste årens investeringar för att integrera tekniska lösningar i bevakningsuppdragen har tyngt Securitas lönsamhet. Pareto ser här en "dold marginalpotential" som bedöms visa sig allt mer från 2016 och framåt.

Kurs då rekommendationen gavs:
126,1 kr
Riktkurs:
148 kr

Rekommendation från: Pareto Securities

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser