Inleder med sälj

Datum: 2016-10-17 09:30

STOCKHOLM (Direkt) Marknaden är möjligen för optimistiskt inställd till Sobis blödarsjukepreparat Elocta och Alprolix, och konsensusestimaten för hur mycket dessa kommer att omsätta när försäljningen av dem kulminerar är i högsta laget.

Det skriver den franska investmentbanken Bryan Garnier i sin analys av Sobi, en analys som utgör bankens första genomgång av specialistläkemedelsbolaget och landar i en säljrekommendation med riktkurs 90 kronor.

"Vi instämmer helt klart i att Elocta och Alprolix är attraktiva försäljningsframgångar i USA, och det är tveklöst därför som konsensusestimaten ligger så högt", skriver banken, och anför sedan tre skäl till varför optimismen är överdriven:

1) De molekyler preparaten baseras på har under mer än ett års tid sluppit konkurrens i USA.

2) Andra regioner har historiskt sett föredragit plasmalösningar (alternativa lösningar till det Sobi erbjuder)

3) Konkurrenssituationen i Europa är redan klart mindre fördelaktig.

Marknaden tror att försäljningen av Elocta och Alprolix kommer att kulminera kring mellan 700 och 1.000 miljoner dollar, medan Bryan Garnier tippar på 500 miljoner dollar.

Kurs då rekommendationen gavs:
101,4 kr
Riktkurs:
90 kr

Rekommendation från: Bryan Garnier

Fler aktieanalyser
Fler aktieanalyser